市场表现总结 - 2026年6月30日，A股三大宽基指数上涨，其中上证指数上涨0.50%，深证成指上涨2.48%，创业板指上涨2.99% [2] - 市场成交额达到3.29万亿元，全市场有3049家公司上涨 [2] - 主要指数中，科创50指数表现最强，上涨3.85%，沪深300指数上涨1.07%，中证1000指数上涨2.46% [2] - 从风格指数看，高估值指数表现优于成长、盈利质量、红利和低估值指数 [10] 行业与概念板块表现 - 长江一级行业中，电信业务（+4.82%）、电子（+4.26%）、国防军工（+4.04%）及计算机（+3.60%）等行业领涨 [10] - 概念板块中，光芯片（+7.99%）、光电路交换机（+7.88%）、摄像头（+6.77%）和模拟芯片（+6.48%）等涨幅靠前 [10] - 下跌方面，煤炭与银行行业出现回调 [10] 市场驱动因素分析 - 算力硬件概念股领涨，半导体芯片股延续涨势，光芯片、光电路交换机等涨幅靠前 [2] - 海外市场映射是重要驱动因素，韩国政府宣布将投资千万亿韩元于AI和半导体产业，且韩国存储芯片龙头公布了中长期国内投资计划，海外存储大厂加速投资扩产，验证了AI存储需求的持续性 [10] - 受此影响，国内半导体产业链延续强势，电信业务、电子等行业涨幅靠前 [10] - 煤炭、银行、油气石化等板块回调，主要受季末风格平衡需求影响，市场资金加速从央企煤炭、血液制品、航运等板块流回科技成长板块 [10] 未来策略展望 - 市场或重新迎来Risk On行情，报告认为10年期美债利率维持在4.5%以上的时间难以持续，高油价与通胀压力会逐步抑制终端需求，市场降息预期将升温 [10] - 在全球AI资本开支加速和国内企业盈利修复的背景下，预计A股市场将震荡走强，AI基建+能源安全仍是市场主线 [10] - 未来海外地缘和宏观扰动（如霍尔木兹海峡问题及新任美联储主席沃什的货币政策影响）将逐步被消化 [10] 配置方向建议 - 关注AI基建+资源品，鉴于科技资本开支超预期，推荐AI硬件，如光模块、存储等方向，同时关注提升算力效率的新技术路线-先进封装，重点关注封测制造、玻璃基板等 [10] - 霍尔木兹海峡逐步解封，关注金属、化工、交运等受益方向 [10] - 中期可提前布局供给侧处于底部的方向，这些方向有望在需求端改善时率先迎来供需格局改善，上游关注玻璃、建筑装饰等，中游关注新能源车设备和家用轻工等，消费板块关注制药和医药流通零售等，此外在权益市场活跃度提升下，关注非银金融 [10]