报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2026年上半年市场行情几经切换 科技成长股演绎极致结构性行情 下半年AI仍是重要投资主线 逻辑转向业绩驱动 机会或向产业链上下游扩散 市场波动或加大 风格再平衡值得关注 [2] - 新任美联储主席凯文·沃什出席高层专题研讨 称当前通胀上行风险有所缓解 但物价整体水平依旧偏高 拒绝为后续利率政策给出前瞻指引 [3] - 周三A股市场主要指数表现分化 中证2000指数领涨 市场成交额增加 申万一级行业普遍上涨 少数板块下跌 热门概念板块中部分概念涨幅居前 [4] - 中国10年期国债收益率收于1.7448% 上行1.18BP DR007收于1.4537% 下行0.50BP [5] 各部分总结 基金投资风向 - 2026年上半年市场行情切换 有色资源板块先走强 后科技主线攀升 下半年AI投资逻辑转向业绩驱动 机会向产业链上下游扩散 市场风格或再平衡 [2] 美联储表态 - 7月1日新任美联储主席凯文·沃什出席高层研讨 称通胀上行风险缓解但物价仍高 拒绝为利率政策给出前瞻指引 [3] A股市场表现 - 周三A股主要指数表现分化 中证2000指数涨幅达1.45%领涨 沪深300指数和深证成指等下跌 市场成交额36828亿元 较前一交易日增加3890亿元 [4] 行业表现 - 申万一级行业普遍上涨 综合板块涨幅高达6.83%居首 通信板块跌幅最大达3.55% 热门概念中炒股软件等概念涨幅超7% [4] 资金利率 - 中国10年期国债收益率收于1.7448% 上行1.18BP DR007收于1.4537% 下行0.50BP [5]