报告投资评级 - 行业评级为“推荐（维持）” [5] 报告核心观点 - 机器人产业链行情复苏，带动汽车零部件板块表现，同时新势力车企销量呈现持续分化态势 [1] - 智能网联汽车组合驾驶辅助强制国标正式发布，为行业提供统一安全规范，将提升智能网联汽车安全水平与产业健康发展 [8][21] - 投资建议围绕整车出口、华为合作链、商用车、机器人链汽零、智能驾驶及脑机接口等领域展开，并看好具备成本与产品优势的零部件龙头企业 [8] 市场板块行情回顾 - 报告期内（6月29日至7月5日），CS汽车行业指数上涨+6.7%，涨幅在主要行业中居前，仅次于CS医药（+10.3%）和CS农林牧渔（+7.2%）[2][9] - 汽车行业二级板块多数上涨，其中乘用车板块涨幅居前，为+9.1%，汽车零部件、商用车、摩托车及其他板块分别上涨+7.2%、+4.5%、+3.6%，仅汽车服务板块下跌-1.2% [2][10] - 汽车行业三级板块中，底盘与发动机系统板块（+9.1%）、其他汽车零部件板块（+7.9%）和商用载客车板块（+7.3%）涨幅居前，汽车综合服务板块下跌-2.9% [2][10] 个股行情回顾 - 汽车板块个股上涨居多，周涨幅居前的个股包括贝斯特（+43.9%）、福赛科技（+38.7%）和兆丰股份（+38.0%），跌幅居前的个股包括阿尔特（-15.8%）、宗申动力（-16.0%）和云意电气（-17.3%）[3][13] - 报告重点覆盖的个股同样上涨居多，其中贝斯特（+43.9%）、双环传动（+26.5%）和恒帅股份（+25.1%）涨幅居前，华懋科技（-11.1%）、卡倍亿（-14.4%）和云意电气（-17.3%）跌幅居前 [3][16] 本周行业动态与新闻 - 新势力销量分化：零跑汽车6月全球交付93,376台，同比增长95%，创单月销量历史纪录；鸿蒙智行6月交付50,624台，环比增长9.7%；小鹏交付40,126台，同比增长15.9%；蔚来交付40,597台，同比增长62.9%；小米汽车交付量持续超过30,000台；理想汽车交付30,895辆，同环比下降 [1][8][19] - 机器人领域进展：宇树科技科创板IPO获证监会同意；优必选优世界U1全渠道订单突破10,000台；智元第15,000台具身机器人正式下线，量产规模快速提升 [1][19][20] - 车企与产品动态：东风奕派M8预售订单突破10,000台；特斯拉第二季度全球交付480,126辆，同比大幅上涨25%，超出市场预期 [8][19][22] - 政策与技术进步：智能网联汽车组合驾驶辅助强制国标正式发布，将于2027年1月1日实施；阿维塔科技获得L3自动驾驶测试牌照 [8][21][22] 投资建议 - 整车领域：推荐出口销量表现优异或有爆款车潜力的比亚迪和长城汽车，重点关注华为链主要合作车企江淮汽车、长安汽车和上汽集团 [8] - 商用车领域：重点推荐宇通客车、潍柴动力和中国重汽 [8] - 机器人链汽零：重点关注拓普集团、银轮股份、新泉股份、嵘泰股份、隆盛科技、恒帅股份和爱柯迪等 [8] - 智能驾驶领域：关注文远知行-W、小马智行-W、伯特利和德赛西威等 [8] - 脑机接口领域：重点推荐道氏技术 [8] - 零部件领域：看好具备成本、产品优势的龙头企业，重点推荐福耀玻璃、星宇股份，关注继峰股份 [8] 行业规模与近期表现 - 截至报告期，汽车行业股票家数为268只，总市值为40,982亿元（即4,098.2十亿元），流通市值为35,384亿元（即3,538.4十亿元），分别占市场总体的5.2%、3.5%和3.4% [5] - 行业指数近期表现：过去1个月绝对收益-3.4%，相对收益-1.5%；过去6个月绝对收益-8.2%，相对收益-12.8%；过去12个月绝对收益+15.8%，相对收益-6.2% [7]