市场行情概览 - 昨日（2026年7月6日）涨幅前五的行业为：煤炭（+4.114%）、农林牧渔（+2.572%）、石油石化（+2.433%）、银行（+1.901%）、交通运输（+1.449%）[3] - 昨日（2026年7月6日）跌幅前五的行业为：建筑材料（-5.747%）、通信（-3.050%）、机械设备（-1.974%）、电力设备（-1.816%）、有色金属（-1.698%）[4] - 本周（2026年6月29日-7月3日）汽车板块表现强势，涨幅达6.72%，在中信一级行业中排名第3位[32] - 本周（2026年6月29日-7月3日）氟化工指数上涨9.85%，跑赢上证综指9.44个百分点[15] - 本周（2026年6月29日-7月3日）港股消费者服务（+6.67%）、商贸零售（+4.56%）指数跑赢恒生指数[26] AI硬件与半导体 - 韩国宣布5760亿美元芯片投资，重点押注AI存储，HBM、DDR5、eSSD需求推升供需紧张，先进DRAM前道、HBM封测及新Fab厂务设备将分阶段受益[8] - 华为韬定律V2发布，明确以混合键合为核心的3D逻辑折叠工程路径，麒麟2026芯片在同工艺节点下可实现晶体管密度提升55%、等性能功耗降低41%[9] - AI驱动全球半导体开启多年扩产周期，预计2026年全球IDM与代工厂资本开支达2720亿美元，2024-2030年存储、逻辑赛道资本开支复合增速分别达15.7%、11.4%[9] - 全球先进封装规划投资规模达1250亿美元，存储头部厂商扩产增速领跑[9] - 功率半导体方面，AI算力需求推动机柜功率向600kW-1MW演进，单机柜功率半导体价值量有望实现6-8倍扩张，从当前的1.2万-1.5万美元提升至超10万美元[23] - 国内功率半导体龙头士兰微、芯联集成等发布第三季度涨价函，产品调价幅度为15%-25%[23] AI应用与模型 - Meta计划出售多余AI算力，旨在将AI基础设施从成本中心转为可变现资产，以提高资本开支可解释性，该举措对GPU、HBM、服务器、光模块等硬件链条中长期不构成直接利空[8] - 物理AI产业催化不断，风语筑与松应科技合资成立上海风应科技，聚焦物理AI基础设施，打造虚实融合的空间智能训练与仿真平台[11] - 预计2030年全球物理AI市场规模将达到4300亿欧元，2024-2030年全球具身智能机器人市场规模有望从117.1亿美元增长至1010.7亿美元，复合年增长率达43%[11] - 昆仑万维AINative模型与产品年度经常性收入已超8亿美元，Kimi、可灵6月年度经常性收入分别突破3亿美元及接近5亿美元，Kimi新一轮融资投前估值涨至315亿美元[13] - DeepSeek V4将调整API定价策略，引入峰谷定价机制，高峰时段价格翻倍，或凸显算力资源紧张[13] 化工（氟化工） - 制冷剂市场受配额制约束及上游原材料价格高位支撑，生产企业挺价意愿强烈，供给端支撑稳固[17] - 海外需求旺盛，欧洲热浪推动移动空调畅销，中东国家因处配额基准年收官阶段，制冷剂货源紧缺突出，售价已达国内两倍[17] - 随着国内外高温天气持续，空调销售及售后维保需求升温，制冷剂市场供需偏紧，价格存在稳中上行空间[17] - 永和股份2026年上半年业绩预增，预计实现归母净利润4.6~5.5亿元，同比增长69.51%~102.68%[19] 汽车与零部件 - AI BOX有望成为车载第三算力终端，其优势在于使车载AI迭代与整车架构解耦、保护隐私提升安全性、实现实时推理规避无线信号影响[30] - 2026年5月，中国汽车商品进出口总额达294.6亿美元，同比增长17.6%；汽车出口93万辆，同比增长68.7%[31] - 2026年6月，全国乘用车零售165.1万辆，同比下降21%[31] - 阿维塔已向港交所提交上市申请书，2025年营收256.31亿元，同比增长68.7%，其技术公司引望已实现盈利[31] - 立中集团三大主业持续发力：2025年再生铸造铝合金营收185.90亿元，同比增长18.44%；铝合金车轮销售额从2020年的41.30亿元增至2025年的104.91亿元，复合年增长率达20.5%；中间合金销售额23.47亿元，同比增长12.3%[35] - 立中集团积极开拓新成长曲线，已与伟景智能签订5年7500万元的定点采购协议，提供人形机器人结构件[36] 医药（CRDMO） - 药石科技2025年实现营业收入19.74亿元，同比增长16.93%；归母净利润1.84亿元，同比下降16.31%[38] - 2026年第一季度，药石科技营收5.08亿元，同比增长11.65%；归母净利润4889万元，同比增长36.59%；毛利率32.14%，较2025年全年改善1.32个百分点[38] - 2025年公司后端业务（CDMO及开发生产用分子砌块）实现营收16.59亿元，同比增长22.51%，占总营收84%[39] - 2025年来自跨国制药公司的收入达6.56亿元，同比增长41.35%；来自欧洲市场的收入4.22亿元，同比大幅增长118.76%[40] 海外消费与新能源 - 燃料电池板块景气度提升，Bloom Energy与Brookfield的AI电力项目融资合作规模由50亿美元扩大至250亿美元，翻五倍；FuelCell Energy获得最高达380兆瓦的数据中心电力供应订单[24] - 2026年上半年淘天平台美护品类中，欧莱雅以26.52亿元居首；国货品牌毛戈平以6.46亿元位列彩妆香水第二，同比增长29.4%；花知晓GMV达4.89亿元，同比增长73.7%[25] - 抖音平台6月个护品类中，韩束以4.1亿元GMV重回榜首；彩妆品类前五均为国货品牌[25]