核心观点 - 报告核心观点认为，存储行业涨价已完全落地，且市场传言三星电子将在第三季度继续涨价，因此公司利润大概率仍将持续增长[2] - 报告继续看好工程机械行业的景气恢复，因6月份无论国内销量还是出口都有加速的趋势[3] - 报告认为燕京啤酒在行业整体承压背景下表现出较强的盈利韧性[6] - 报告认为松霖科技延续了高增长态势，且经营现金流大幅改善，验证盈利改善具备持续性，公司处于景气向上周期[6] - 报告指出，白云机场口岸入出境外国人数量与占比均创下历史新高，验证了入境游需求持续释放，且广州作为国际航空枢纽的入境门户效应正在强化[7] 产业综合组 - 三星电子2026年第二季度业绩指引显示，预计销售额171.00万亿韩元，同比增长129%，超出市场一致预期的169.23万亿韩元[2] - 三星电子预计2026年第二季度营业利润89.40万亿韩元，同比增长1810%，超出市场一致预期的84.2万亿韩元[2] - 三星电子半导体部门社长表示，公司2026年全年营业利润将符合市场一致预期，此时券商普遍预测净利润约300万亿韩元（约2000亿美元）[2] - 三星电子2026年一年的利润，将超过其开展半导体业务40年来的累计利润总和[2] - 2026年6月，中国挖掘机销售25445台，同比增长35.3%，其中国内销量10898台，同比增长33.9%，出口14547台，同比增长36.4%[3] - 2026年1-6月，中国挖掘机累计销售152320台，同比增长26.4%，其中国内销量79025台，同比增长20.4%，出口73295台，同比增长33.5%[3] 消费组 - 燕京啤酒发布2026年半年度业绩预告，预计上半年实现归母净利润13.79亿元-14.89亿元，同比增长25%-35%[6] - 燕京啤酒预计上半年扣非净利润13.47亿元-14.51亿元，同比增长30%-40%[6] - 燕京U8、A10等大单品持续放量，带动产品结构优化升级，叠加供应链变革与精益管理，共同推动盈利能力提升[6] - 松霖科技2026年半年度业绩预增公告显示，公司归母净利润预计实现1.4-1.85亿元，同比增长50.40%-98.74%[6] - 松霖科技预计扣非净利润1.25-1.7亿元，同比增长76.08%-139.47%[6] - 松霖科技经营现金流同比增长165.8%，验证盈利改善具备持续性[6] - 机电产品家用电器冰箱出口数量累计同比增长13.7%、吸尘器累计同比增长7.7%[6] - 国内家用电器零售类值当月同比下降15.6%，显示国内需求修复力度有限[6] - 松霖科技个体净利率、应收账款周转率等指标由负转正，盈利质量同步提升[6] - 截至2026年7月6日，白云机场口岸入出境外国人已超400万人次，同比增长34%，占口岸出入境人员总量41%以上[7] - 白云机场口岸外籍客流增速高于全国平均水平，数量与占比均创下历史新高[7] - 外籍客流增长直接映射至航空运输运力需求，酒店住宿、餐饮消费、离境退税及免税购物、旅游景区等方向将受益[7]