《东兴晨报》核心观点总结 报告的核心观点是：宏观经济数据呈现结构性变化，部分行业景气度回升，重点推荐公司在各自领域具备增长潜力或迎来业绩拐点 [4][8] 经济与政策动态 - 外汇储备：截至2026年6月末，中国外汇储备规模为34163亿美元，较5月末下降260亿美元，降幅0.75% [2] - 美国贸易逆差：美国5月商品与服务贸易逆差达776亿美元，环比大幅增加230亿美元，增幅达42% [2] - 政策支持：国家发改委下达2026年第三批“两重”建设项目，安排超长期特别国债资金1935亿元，至此今年共安排8000亿元支持1417个重大项目建设 [2] - 金融开放：中国人民银行表示将继续支持更多优质内地企业赴港上市、发债，并提高在港资产配置比例 [5] - 产业规划：上海市推进乡村全面振兴“十五五”规划，提出引导社会力量建设3—5家新型研发机构，新增一批农业产业领域上市企业 [5] 行业动态与数据 - 煤炭行业：国内动力煤价格环比上升，截至6月24日，秦皇岛动力煤山西优混5500平仓价格855.00元/吨，环比上升22元/吨，涨幅2.57%；澳大利亚纽卡斯尔港动力煤离岸价格146.70美元/吨，环比上升15.03美元/吨，涨幅10.25% [9] - 煤炭产量：2026年5月，陕西国有重点煤矿产煤2286.40万吨，环比上升25.90万吨，涨幅1.15%；山西产4613.00万吨，环比下降129.80万吨，降幅2.74%；内蒙古产1742.00万吨，环比下降130.10万吨，降幅6.95% [10][11] - 煤炭需求与运输：截至6月24日，六大发电集团日均耗煤量76.82万吨，环比下降2.11万吨，降幅2.75%；国内及国际煤炭海运费环比均出现下降，其中秦皇岛到上海航线CBCFI报收30.90元/吨，环比降幅达63.75% [11] - 天然气市场：国际能源署预计，受中东局势影响，2026年全球天然气消费量预计下降0.5%，折合200亿立方米 [5] 重点公司资讯与业绩 - 浪潮信息：预计2026年上半年归母净利润为26亿元—31亿元，同比增长226%至288% [6] - 安凯微：预计2026年半年度营业收入4.33亿元至4.39亿元，同比增加84.80%到87.36%；预计实现归母净利润3800万元至4300万元，实现扭亏为盈 [7] - 国城矿业：预计2026年上半年实现归母净利润9亿元至10亿元，同比增长72.82%至92.02% [7] - 中恒集团：计划以不超过2亿元回购股份，回购价格不超过3.04元/股，预计回购股份数量约占公司总股本的2.07% [7] - 露笑科技：拟终止“第三代功率半导体(碳化硅)产业园项目”和“大尺寸碳化硅衬底片研发中心项目”，并将剩余募集资金12.17亿元永久补充流动资金 [7] 东兴证券七月金股推荐理由 - 江丰电子 (300666.SZ)：2025年业绩稳步增长，全球半导体靶材份额进一步扩大 [8] - 火炬电子 (603678.SH)：行业景气度逐步改善，三大业务持续向好 [8] - 精智达 (688627.SH)：半导体测试领域业务快速增长，各领域业务进展顺利 [8] - 亨通光电 (600487.SH)：具备特种光纤产能优势，光通信板块迎来景气周期 [8] - 宝武镁业 (002182.SZ)：高性能镁铝合金产能释放，镁产业链一体化优势向效益优势转变 [8] - 圆通速递 (600233.SH)：市场份额持续提升，一季度盈利明显修复 [8] - 甘源食品 (002991.SZ)：经营拐点明确，渠道及产品步入健康轨道 [8]