核心观点 - 市场对地缘政治紧张局势（美伊冲突）的担忧因斡旋努力和原油紧急供应而缓解，推动油价显著回调，并支持了美股和黄金的反弹 [1][3] - 全球半导体及AI硬件产业链表现强劲，主要受晶圆代工涨价预期、AI算力需求以及存储芯片投资热潮共同催化，成为市场反弹的核心 [10][12] - AI大模型及科技巨头表现分化，Meta推出付费AI模型强化商业化预期，而部分公司因产品解禁或商业化节奏担忧承压 [11][13][14][26] - 港股市场出现新股集中上市高峰，但首日表现分化，反映在供给集中和估值偏高背景下市场定价趋于谨慎 [11][18] 市场回顾 - 港股市场：7月9日冲高回落，恒生指数收报24,030.18点，跌0.70%；恒生科技指数微升0.01%至4,731.56点；国企指数跌1.08%至7,997.29点；大市成交额约3,772.48亿港元，较前一日小幅增加 [2] - 美股市场：三大指数全线上涨，道琼斯工业平均指数涨0.27%至52,487.41点；标普500指数涨0.81%至7,543.64点；纳斯达克综合指数涨1.30%至26,206.89点 [3] - 商品市场：纽约期油收报71.81美元/桶，跌2.33%；黄金收报4,132.60美元/盎司，涨1.23%；铜收报13,481.00美元/吨，涨2.40% [6] - 板块表现：资讯科技行业（涨0.2%）、公用事业（涨0.2%）表现相对较好；原材料行业（跌2.2%）、必需性消费行业（跌1.6%）表现落后 [6] 市场热点与行业动态 - 半导体产业链爆发：港股芯片股大幅跑赢大盘，中芯国际涨10.22%，华虹半导体涨8.44%，芯智控股涨27.73%；催化因素包括台积电和联电的晶圆代工涨价预期，以及资金从AI应用向硬件环节切换 [10] - AI大模型分化：智谱因配售募资约314.1亿港元而涨11.34%；MINIMAX-W因约1.53亿股（占总股本48.9%）限售股解禁而跌17.98% [11] - 美股芯片股走强：费城半导体指数收涨3.06%，美光科技宣布计划2035年前在美投资超2,500亿美元，SK海力士美国存托凭证发行获超7倍认购 [12] - 科技巨头动态：Meta Platforms涨超4%，公司发布最新AI模型Muse Spark 1.1并首次推出付费API服务，价格为每百万输入token 1.25美元、输出token 4.25美元 [13][14] - 港股新股集中上市：7月9日7家公司同日挂牌，合计募资超380亿港元，刷新年内纪录；立讯精密上市首日破发，珞石机器人则涨15.21% [11][18] 重点公司表现与事件 - 中芯国际：股价涨10.22%，成交额达186.51亿港元，受晶圆代工涨价预期及国产算力需求推动 [19] - 联想集团：股价涨7.71%，IDC数据显示其2026年第二季度全球PC出货量达1,660万台，市场份额24.4%，创历年二季度新高 [20] - 英矽智能：股价涨7.68%，公司预计2026年上半年收入同比增长约272.7%至287.3%，并实现扭亏为盈 [20] - 闪迪：股价涨7.57%，受AI数据中心需求推升存储芯片景气度带动 [21] - 博通：股价涨3.26%，苹果宣布与博通扩大芯片合作，未来五年相关采购规模预计超300亿美元 [21] - Lumentum Holdings：股价涨11.10%，受Meta等科技公司AI基础设施扩张带动光通信需求预期升温 [22] - 百事公司：股价跌3.28%，尽管二季度收入242亿美元超预期，但市场担忧北美食品业务疲软及成本压力 [22] - Costco：股价跌4.24%，6月可比销售增长8.8%，但增速较5月放缓引发市场担忧 [23] - 阿斯利康与Ionis Pharmaceuticals：股价分别跌5.73%和23.89%，因其共同开发的心脏病药物Wainua在III期试验中未达主要终点 [25] - Salesforce：股价跌2.48%，因有机构下调评级，担忧其AI产品Agentforce商业化落地动能不足 [26] 宏观与财经要闻 - 中国宏观：6月CPI同比上涨1.0%，PPI同比上涨4.1%；中国央行连续第20个月增持黄金，6月末黄金储备达7,544万盎司；监管据悉收紧城投短债融资，要求避免承销期限不足两年的新发债券 [18] - 地缘政治与能源：美伊冲突持续，伊朗在过去24小时内紧急外运约1,100万桶原油；卡塔尔能源因LNG运输船遇袭暂缓恢复最大LNG设施产能 [18] - 全球央行与政策：纽约联储主席威廉姆斯称通胀仍过高；欧洲央行会议纪要显示通胀风险仍偏上行；韩国央行释放加息信号 [18] - 债券市场动态：Jupiter Asset Management旗下基金近十年来首次清仓美债，转投欧洲政府债 [18]