核心观点 - 报告的核心观点聚焦于宏观经济政策、产业升级趋势以及具体行业和公司的动态[3][5][10] - 在宏观经济层面，强调“十五五”期间是科技强国建设的关键攻坚期，需加快推进高水平科技自立自强，并部署了碳达峰行动[3] - 在产业层面，观察到新能源汽车出口成为核心增长动力，AI与实体经济的结合趋势显现，同时零售业创新和能源绿色转型是重要发展方向[3][5][10] - 在公司层面，部分公司业绩表现强劲，同时东兴证券研究所推荐了涉及有色金属、食品、电子、物流、通信及科技等领域的七月金股[3] 经济与政策要闻 - 两院院士大会强调“十五五”是科技强国建设关键攻坚期，需加强基础研究、发挥新型举国体制优势、以人工智能赋能科研并培育新质生产力[3] - 国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，目标到2030年单位GDP二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达25%，并部署了特高压建设、储能发展等具体措施[3] - 商务部等9部门发文支持零售业创新发展，鼓励零售主体多业态运营、创新全渠道模式，并提供融资及上市支持[3] - 中汽协数据显示，2026年1-6月新能源汽车产销量分别为743.8万辆和744.6万辆，同比增长6.7%和7.3%，6月新能源汽车新车销量占比近60%[3] - 同期汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%，其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍，新能源汽车出口被视作核心增长动力和产业竞争力体现[3] 行业与市场动态 - 2026年以来，监管机构对券商及从业人员开出190张罚单，涉及超50家券商，经纪业务和投行业务是违规重灾区[4] - 截至7月9日，年内提前结束募集的基金达244只，权益基金是绝对主力，其中被动指数型80只、增强指数型11只、主动偏股型46只，显示资金“借基入市”信号明确[5] - 首批中证REITs全收益指数基金出现“日光基”现象，多只公募量化基金和FOF遭抢购，提前结募旨在抢占建仓先机[5] - 国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》，提出推动新能源基地与算力设施协同规划建设，支持算力设施提升绿电消费占比，促进算电协同[5] - OpenAI正式推出GPT-5.6系列模型，包括Sol、Terra和Luna三个版本，新增“max”和“ultra”等增强推理与并行处理能力[5] 重要公司资讯 - 天华新能预计2026年上半年归母净利润22亿元至24亿元，上年同期亏损9278.05万元[5] - 紫金矿业预计2026年上半年归母净利润约391亿元，同比增加约158亿元，增幅约68%[5] - 恩捷股份预计2026年上半年归母净利润为7.36亿元至9亿元，上年同期亏损9311.38万元[5] - 北方稀土2026年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税38565元/吨[5] - 太极实业控股股东的一致行动人于7月9日减持2.3%公司股份[5] 宏观研究点评（美国非农数据） - 美国6月季调后非农就业增加5.7万，预期11万，前值17.2万，失业率为4.2%，预期4.3%[6] - 报告核心观点认为，AI相关和耐用品制造业就业呈现趋势性增长，可能体现美国实体经济结构性变化[7] - 暑期旅游相关行业新增就业较少，可选消费行业就业表现冷热不均[8] - 随着原油冲击系统性回落，单月非农显著不及预期的系统性风险不大[9] - 报告维持美联储不加息但缩表的基准情景预期[10] - 数据细节显示，6月就业增加主要集中于专业和商业服务（+3.6万）、社会辅助（+2.5万）和医疗（+2.2万），休闲餐饮就业减少（-6.1万）[11] - AI相关和制造业上游（如非住宅类建筑业、耐用品制造业）就业有趋势性增长迹象，而非耐用品制造业就业持续回落[11] - 可选消费相关就业冷热不均，服饰零售和家庭辅助就业增加，但旅游相关就业未出现显著季节性增长[11] - 报告维持对美联储主席沃什“鹰中略带鸽派”风格的判断，并认为合理的缩表节奏对经济影响较为中性[12] 东兴证券研究所金股推荐 - 东兴证券研究所于2026年07月01日推荐的七月金股包括：宝武镁业(002182.SZ)、甘源食品(002991.SZ)、江丰电子(300666.SZ)、圆通速递(600233.SH)、亨通光电(600487.SH)、火炬电子(603678.SH)、精智达(688627.SH)[3]