行业投资评级 - 对计算机板块维持“增持”评级 [4] 核心观点 - 上周AI基础设施、大模型、AI for Science三线共振 [4] - AI基础设施建设持续加码，Meta投资百亿美元建设加拿大数据中心，美光追加2500亿美元（约1.7万亿元人民币）扩产 [4] - OpenAI发布GPT-5.6并整合Codex，Agent产品能力进一步升级 [4] - 北京发布AI4S“十八条”，加速AI赋能科研创新 [4] AI基础设施投入 - Meta将投资约100亿美元在加拿大阿尔伯塔省建设其首个加拿大数据中心，装机容量达1GW，建成后将成为其美国以外规模最大的数据中心 [4] - 美光宣布将美国新建工厂投资计划提升至2500亿美元（约1.7万亿元人民币），较此前计划增加500亿美元，用于扩大DRAM制造规模 [4] - 美光计划到2035年实现40%的美国本土DRAM生产 [4] - AI基础设施建设仍处于高投入阶段，算力需求持续推动数据中心、电力和存储扩产 [4] 大模型与Agent产品升级 - OpenAI于7月10日正式发布GPT-5.6系列模型，包括旗舰模型Sol、均衡模型Terra和快速模型Luna，并同步上线ChatGPT、Codex及OpenAI API [4] - ChatGPT与Codex正式合并，推出智能体工具ChatGPT Work，可直接操作应用程序和文件，自动完成表格、幻灯片、文档及Web应用等任务 [4] - GPT-5.6的升级方向已由模型能力提升转向Agent执行能力强化，支持工具调用、多智能体协作和端到端任务完成 [4] AI for Science政策与进展 - 北京发布《北京市加快推进人工智能赋能科学研究实施方案（2026-2028年）》，围绕五大方向部署18项重点任务 [4] - 提出建设24小时不间断运行的自主实验室，实现AI提出科学假设、机器人执行实验、系统自动分析结果并优化下一轮方案 [4] - 重点布局高能物理、材料科学、医疗健康、生命科学、量子科技、生物育种六大领域 [4] - AI4S正在从模型研发进入科研基础设施建设阶段，有望改变传统科研试错模式，推动科研流程由人工驱动向AI辅助甚至自主运行演进 [4] 推荐标的 - 报告推荐标的包括：寒武纪、海光信息、浪潮信息、海康威视、赛意信息、中科曙光、汉朔科技、合合信息、科远智慧 [4] - 提供了各推荐标的的收盘价、总市值、EPS预测及PE估值数据 [5]