报告行业投资评级 - 行业投资评级为“增持” [4] 报告核心观点 - 2026年第二季度，北向资金整体减持银行板块，持仓市值与占比双双回落，但个股层面有所分化，部分优质区域性银行获得逆势加仓 [2][4] - 在市场波动加大的阶段，银行板块配置建议采取“先城商行、后大行”的策略，重点把握绩优与股息兼具、具备可转债转股预期以及下半年风格平衡带来的配置机会这三大方向 [4] 北向资金持仓银行股数据 (26Q2) - 整体持仓下降：截至2026年二季度末，北向资金持有银行股的总市值约为1433亿元，较一季度末减少约200亿元；其在北向资金全部持股总市值中的占比降至4.58%，环比下降1.76个百分点 [4] - 个股增减持分化：从持股数量看，二季度有10家上市银行获北向资金增持，32家被减持 [4] - 主要增持标的（按市值变动）：宁波银行（增持21.5亿元）、平安银行（增持10.8亿元）、成都银行（增持6.3亿元）、中国银行（增持5.1亿元） [4][7] - 主要减持标的（按市值变动）：招商银行（减持81.4亿元）、兴业银行（减持18.9亿元）、上海银行（减持13.8亿元）、交通银行（减持13.2亿元）、江苏银行（减持11.5亿元） [4][7] - 北向持仓占自由流通股比例较高个股：宁波银行（11.73%）、招商银行（10.36%）、建设银行（9.47%）、成都银行（9.20%）、平安银行（9.03%） [4] 行业及公司动态跟踪 - 主要新闻： - 央行2026年二季度货币政策委员会例会定调持续实施适度宽松货币政策，加大逆周期、跨周期调节力度，强化内需、科创、小微等重点领域金融支持 [8] - 国家金融监督管理总局发布《关于严重失信主体名单管理的规定（试行）》，将于2026年10月1日起施行，以强化金融领域失信惩戒 [8] - 主要公告： - 多家银行完成资本债券发行以补充资本，包括：青岛银行发行40亿元无固定期限资本债券（票面利率2.01%）[9]、工商银行发行200亿元无固定期限资本债券（票面利率1.89%）[9]、厦门银行完成15亿元无固定期限资本债券发行（票面利率2.01%）[9] - 部分银行涉及股东减持或股份冻结：青岛银行股东海尔产业发展减持0.79%股份 [9]；兰州银行股东华邦集团所持全部3.0088亿股股份被司法轮候冻结 [9] - 高管变动：兴业银行副行长孙雄鹏辞任 [9]；华夏银行刘彦雷董事会秘书任职资格获核准 [10] 周度数据与市场跟踪 - 资金市场利率：报告展示了10年期国债收益率、银行间同业拆借7天利率、3个月期同业存单发行利率（分评级）及银行票据转贴利率的近期走势图 [15][16][17][18] - 同业存单发行：截至2026年6月，银行整体同业存单余额为199,873亿元，其中国有大行为73,263亿元，股份制银行为51,727亿元，城商行为60,307亿元，农商行为12,904亿元 [19] - 市场成交与融资：报告跟踪了股票日均成交金额、两融余额、股权及债券承销规模的数据图表 [20][21][23] - 基金发行：报告展示了非货币型基金、股票型基金、混合型基金及债券型基金的发行情况（单位：亿份） [26][28] - 银行转债：报告列出了部分银行转债距离强制转股价的空间，例如上海银行、重庆银行为22%，常熟银行为13% [27][29] - 银行板块估值：报告提供了详尽的银行板块个股估值表，包括市净率(PB)、市盈率(PE)、股息率、利润增速、拨备覆盖率等关键指标 [29] - 重点银行盈利预测与估值：报告列出了12家重点银行的盈利预测与估值水平，均给予“增持”评级，例如江苏银行（26E PB 0.72x， PE 5.75x）、宁波银行（26E PB 0.82x， PE 6.47x）[30]