行业投资评级 - 机械行业的投资评级为“增持” [1] 报告核心观点 - 报告核心观点为：从数据端看，液氩价格同环比上涨，氦气价格环比回落；从事件端看，广钢气体又一个配套12英寸半导体项目顺利通气，商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理 [2][4] - 基于上述情况，报告推荐广钢气体、杭氧股份，相关标的中泰股份、陕鼓动力 [4] 行业数据总结（截至2026年7月第2周） - 液态气价格：液氧均价419元/吨，环比下跌3.5%，同比下跌7.1%；液氮均价443元/吨，环比下跌0.4%，同比下跌6%；液氩均价1092元/吨，环比上涨6.64%，同比上涨76.16% [4] - 稀有气体价格：管束高纯氦气均价160.14元/立方米，环比下跌10.25%，同比上涨73.52%；瓶装高纯氦气（40L）均价1307.65元/瓶，环比下跌6.53%，同比上涨103.41%；氙气均价19500元/立方米，环比持平，同比下跌23.53%；氪气均价165元/立方米，环比持平，同比下跌31.25%；氖气均价105元/立方米，环比持平，同比下跌4.55% [4] 行业价格展望 - 液态气：预计液氧价格稳中有跌；液氮市场交投或显平淡，各地价格涨跌不一；液氩市场仍存上涨空间 [4] - 稀有气：预计氦气市场价格小降，氙气、氪气、氖气市场价格或稳定 [4] 重要行业事件 - 广钢气体：其又一个配套某12英寸半导体项目一次性通过系统调试，成功实现通气 [4] - 氦气出口管理：商务部、海关总署决定对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理 [4] 重点公司盈利预测 - 杭氧股份 (002430.SZ)：收盘价25.33元，2025A/2026E/2027E的EPS预测分别为0.97元、1.21元、1.40元，对应PE分别为26.12倍、21.00倍、18.11倍，评级为“增持” [5] - 广钢气体 (688548.SH)：收盘价42.60元，2025A/2026E/2027E的EPS预测分别为0.22元、0.47元、0.58元，对应PE分别为193.64倍、90.98倍、73.60倍，评级为“增持” [5] - 中泰股份 (300435.SZ)：收盘价18.98元，2025A/2026E/2027E的EPS预测分别为1.17元、1.45元、1.83元，对应PE分别为16.26倍、13.05倍、10.37倍 [5] - 陕鼓动力 (601369.SH)：收盘价9.04元，2025A/2026E/2027E的EPS预测分别为0.43元、0.54元、0.60元，对应PE分别为20.83倍、16.81倍、15.01倍 [5]