行业投资评级 - 维持机械设备行业“看好”评级 [10][40] - 维持对中联重科（000157）、恒立液压（601100）、捷昌驱动（603583）、豪迈科技（002595）的“增持”评级 [1][10][40] 报告核心观点 - 2026世界人工智能大会（WAIC）将于7月17日至20日在上海举行，展览总面积首次突破10万平方米，1100余家企业参展，超300款产品将实现全球首发，智算、具身两大赛道各汇聚超200家企业，预计将带来产业催化 [4][18] - 工程机械行业：2026年6月挖掘机销量为2.54万台，同比增长35.3%，其中国内销量同比增长33.9%，出口销量同比增长36.4% [9]。国内龙头主机厂上调产品价格以应对成本压力，行业进入温和涨价阶段，主机厂盈利能力有望修复。全球化是行业发展主线，国产设备凭借技术成熟度和性价比优势，海外渗透率持续提升，建议关注海外市场拓展 [9][40] - 机器人行业：工信部表示2026年我国人形机器人全年整机产量有望突破10万台，国内已建成完整产业链，头部企业正加码产能建设。《扩大消费“十五五”规划》将智能机器人纳入扩大数字产品消费行动，新业态、新模式、新场景发展有望带动需求快速增长，建议持续关注产业链投资机会 [10][40] 行业要闻 - 2026年6月，全国城市轨道交通完成客运量27.9亿人次，环比减少1.5亿人次（降低5.1%），同比增加1.0亿人次（增长3.7%）。当月全国总运营里程为11848.8公里，平均客运强度为0.788万人次每公里日 [3][17] - 2026年6月新增城市轨道交通运营里程35.3公里，新增运营区段3段，涉及深圳、沈阳、佛山三市 [18] 行业数据 - 截至2026年7月10日，钢材综合价格指数（CSPI）为91.64 [19][24] - 截至2026年7月14日，WTI原油现货价为78.14美元/桶，Brent原油现货价为83.30美元/桶 [20][21] 公司公告 - 博杰股份：预计2026年上半年实现归母净利润1.50亿元至1.85亿元，同比增长642.86%至816.20%。增长主要受益于AI服务器相关的测试解决方案销售规模大幅增长、消费电子业务结构优化以及MLCC设备业务高附加值产品占比提升 [5][26] - 鼎泰高科：预计2026年上半年实现归母净利润6.40亿元至7.00亿元，同比增长300.62%至338.18%。增长主要因下游PCB客户需求旺盛，公司高附加值产品渗透率提升，产能爬坡效率改善，规模效应释放 [5][27] 行情回顾 - 2026年7月8日至7月14日，沪深300指数上涨0.09%，申万机械设备行业指数下跌6.23%，跑输大盘6.31个百分点，在申万所有一级行业中排名第28位 [7][28] - 截至2026年7月14日，申万机械设备行业市盈率（PE，TTM）为54.88倍，相对沪深300指数的估值溢价率为279.46% [7][29] - 该统计周期内，个股涨幅居前的有山东墨龙、深科达、亚联机械；跌幅居前的有*ST卓然、兰剑智能、惠丰钻石 [30][34]