报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对豆类及主粮期权进行分析,提供各品种标的期货市场数据、期权因子数据,解析行情并给出期权策略建议,多数品种方向性策略无明确建议,波动性策略多为构建卖出看涨+看跌期权组合策略获取期权时间价值 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 豆一期权(A) - 标的期货市场数据:a2609合约最新价4701元,跌0.40%,成交量144155手,较前日增加19925手,持仓量268380手,较前日增加14703手 [3] - 期权因子-量仓PCR:豆一看涨期权成交量32025手,持仓量67219手;看跌期权成交量29733手,持仓量74928手;成交量PCR为0.87,持仓量PCR为1.02 [4] - 期权因子-压力支撑:平值行权价4700,压力位5000,支撑位4600,加权隐波率13.64%,年平均隐波率15.10% [5] - 行情解读:隐含波动率维持在均值上方波动,持仓量PCR收报于1.0169,位于近一年来的74.69%水位 [6] - 期权策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S A2609P4650和S A2609C4850 [7] 豆二期权(B) - 标的期货市场数据:b2609合约最新价3799元,涨0.34%,成交量110349手,较前日减少7475手,持仓量154863手,较前日增加3917手 [15] - 期权因子-量仓PCR:豆二看涨期权成交量49048手,持仓量29421手;看跌期权成交量32472手,持仓量25488手;成交量PCR为0.66,持仓量PCR为0.87 [16] - 期权因子-压力支撑:平值行权价3700,压力位3700,支撑位3650,加权隐波率18.80%,年平均隐波率16.09% [17] - 行情解读:隐含波动率维持在均值上方波动,持仓量PCR收报于0.8663,位于近一年来的72.24%水位 [18] - 期权策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S B2609P3700和S B2609C3900 [19] 玉米期权(C) - 标的期货市场数据:c2609合约最新价2303元,跌0.04%,成交量542284手,较前日增加78701手,持仓量969154手,较前日增加19468手 [27] - 期权因子-量仓PCR:玉米看涨期权成交量80250手,持仓量318219手;看跌期权成交量74576手,持仓量251787手;成交量PCR为0.44,持仓量PCR为0.51 [28] - 期权因子-压力支撑:平值行权价2300,压力位2400,支撑位2260,加权隐波率9.87%,年平均隐波率11.68% [29] - 行情解读:隐含波动率维持在均值上方波动,持仓量PCR收报于0.5132,位于近一年来的56.73%水位 [30] - 期权策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_C2609P2260和S_C2609C2360 [31] 淀粉期权(CS) - 标的期货市场数据:cs2609合约最新价2678元,跌0.03%,成交量97552手,较前日减少2556手,持仓量227907手,较前日减少7035手 [39] - 期权因子-量仓PCR:淀粉看涨期权成交量15887手,持仓量37994手;看跌期权成交量9804手,持仓量32963手;成交量PCR为0.62,持仓量PCR为0.87 [40] - 期权因子-压力支撑:平值行权价2700,压力位2750,支撑位2650,加权隐波率9.26%,年平均隐波率12.51% [41] - 行情解读:隐含波动率维持在均值上方波动,持仓量PCR收报于0.8676,位于近一年来的80.00%水位 [42] - 期权策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_CS2609P2600和S_CS2609C2750 [43] 豆粕期权(M) - 标的期货市场数据:m2609合约最新价3066元,涨0.42%,成交量783668手,较前日减少51849手,持仓量1934690手,较前日增加25449手 [51] - 期权因子-量仓PCR:豆粕看涨期权成交量253429手,持仓量416607手;看跌期权成交量191116手,持仓量431220手;成交量PCR为0.72,持仓量PCR为0.96 [52] - 期权因子-压力支撑:平值行权价3050,压力位3100,支撑位2950,加权隐波率17.36%,年平均隐波率16.36% [53] - 行情解读:隐含波动率维持在均值上方波动,持仓量PCR收报于0.959,位于近一年来的99.18%水位 [54] - 期权策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_M2609P2900和S_M2609C3200 [55] 菜籽粕期权(RM) - 标的期货市场数据:RM609合约最新价2315元,涨0.17%,成交量516108手,较前日减少89487手,持仓量710237手,较前日减少90手 [63] - 期权因子-量仓PCR:菜籽粕看涨期权成交量45407手,持仓量117028手;看跌期权成交量23576手,持仓量98170手;成交量PCR为0.52,持仓量PCR为0.84 [64] - 期权因子-压力支撑:平值行权价2325,压力位2750,支撑位2200,加权隐波率18.61%,年平均隐波率22.74% [65] - 行情解读:隐含波动率维持在均值上方波动,持仓量PCR收报于0.8389,位于近一年来的32.65%水位 [66] - 期权策略建议:方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S RM2609P2250和S RM2609C2400 [67]