报告行业投资评级 - 看好 [6] 报告的核心观点 - 风电行业盈利修复与格局优化共振，短期风机价格企稳回升、陆上风电装机加速及海上风电政策催化，长期受益于深远海技术突破与全球化出海增量 [3] - 建议关注盈利修复弹性最大的整机龙头企业及海风产业链核心标的，中长期布局深远海与海外订单弹性标的 [3] 一、风电板块一周行情回顾 - 本周（2026/07/06-2026/07/10）沪深300指数下跌1.27%，申万31个行业指数中有7个上涨 [1][12] - 电力设备（申万）指数本周下跌8.87%，在31个行业中排名第30位，跑输指数7.60个百分点 [1][12] - 电力设备二级行业指数普跌，其中风电设备行业指数下跌7.49% [1][15] - 其他电源设备子行业表现分别为：电池（申万）下跌10.99%、电网设备（申万）下跌7.61%、其他电源设备Ⅱ（申万）下跌2.08%、光伏设备（申万）下跌7.51%、电机Ⅱ（申万）下跌10.78% [1][15] - 从公司表现看，本周风电设备行业（申万）公司涨幅居前的是中环海陆、电气风电 [1][19] - 跌幅居前的公司是宏德股份、天顺风能、金雷股份、大金重工、时代新材 [1][19] 二、招标和主要原材料价格情况 - 2025年一季度国内公开招标风电机组容量为28.6吉瓦，同比增长22.7% [22] - 2025年第三季度，3兆瓦风机公开投标均价为1610元/千瓦，同比增长9.2% [22] - 本周原材料价格小幅波动 [2] - 铁矿石期货收盘价为751.5元/吨，环比上涨17.5元/吨 [2][25] - 铸造生铁价格为3100元/吨，环比持平 [2][25] - 中厚板价格为34655元/吨，环比下跌11元/吨 [2][25] - 铜现货价格为13408.5美元/吨，环比上涨110美元/吨，涨幅0.8% [2][25] - 铝现货价格为3156美元/吨，环比上涨76美元/吨，涨幅2.5% [2][25] - 环氧树脂价格为13550元/吨，环比下跌200元/吨 [2][25] 三、公司及行业事件 - 辽宁省发布“十五五”海洋经济发展规划，推动海上风电项目建设，有序推进海上风电向深远海布局，打造千万千瓦规模大型海上风电基地 [34][35] - 规划重点推进多个海上风电项目，包括大连200万千瓦、丹东350万千瓦、营口70万千瓦、葫芦岛80万千瓦项目，并加快推动国管场址辽东湾、北黄海610万千瓦海上风电项目 [35] - 规划提出打造海上风电装备产业园及总装出口基地，并支持发展“风电+海洋牧场”、“滩涂光伏+生态养殖”等产业融合模式 [35] - 加快海洋氢能产业布局，谋划布局大连、营口氢氨制储等项目，推动辽宁华电营口氢氨罐港一体化项目建设 [36] - 大唐海南儋州1200兆瓦海上风电项目二场址（600兆瓦）于7月8日重新招标220千伏海底电缆敷设及附件施工 [37] - 该项目位于海南省儋州市北部湾海域，装机容量600兆瓦，计划工期暂定为2026年8月10日至2026年10月25日 [37] - 该项目此前于6月23日发布招标公告，后于7月8日因项目所必需的条件发生变化而终止，并于同日重新发布招标公告 [38]