市场回顾与短期展望 - 恒生指数于7月21日收报25,132点，下跌0.04%，盘中曾低见24,991点，大市成交额为2,899亿元，北向资金净流入72亿元[5][6] - 美股三大指数于7月21日收涨0.7%至1.3%，中東紧张局势升级推动纽约期油价格上涨2.0%至每桶84.91美元[5][6] - 技术分析认为恒指在22,500点筑底，初步支持位为24,000点，若流动性持续改善，后市有望上试100天线约25,300点[6] - 南韩政府将于8月5日上调单股杠杆ETF保证金要求，可能触发强制平仓，预计南韩市场将进一步去杠杆[6] - 谷歌将于7月22日公布业绩，其他几家超大规模云服务商将于下周发布财报，市场关注其AI发展策略[6] 短期看好板块与市场焦点 - 短期看好高息央企板块，因中国国新及中国诚通宣布继续增持央企资产[3] - 短期看好备兑ETF策略，因预期指数将呈整固，该策略可增厚股息[3] - 今日市场焦点包括美国上周MBA贷款申请指数、英国6月CPI及核心CPI数据[3] 宏观与地缘政治焦点 - 中美两国计划于9月就人工智能问题举行会谈，美方预计由财政部长贝桑率团[4][8] - 中国监管机构正考虑收紧对AI模型及芯片技术的出口管制，可能限制关键数据转移及禁止海外芯片制造商依据中国公司设计生产先进半导体[4][8] - 美国白宫正考虑对中国AI模型实施禁令，以保护本土企业，应对中国低成本开源模型的竞争[4][8] - 美国财政部长贝桑表示，将调查中国AI模型是否“蒸馏”美国模型，若发现技术窃取，有权施加制裁[8] - 美国贸易代表格里尔暗示可能即将对多国加征新关税[4][9] - 美国正研究一项为期10日的停火提议，同时为与伊朗的全面战争做准备[4][9] - 俄罗斯军队持续袭击乌克兰黑海港口及关联船只，哈萨克因此停止通过管道向俄罗斯黑海码头输送原油[9] - 香港6月整体消费物价按年上升2.0%，低于市场预期的2.2%，基本通胀率为1.9%[8] - 中国证监会召开系列座谈会，表示将主动回应市场关切，增强市场内在稳定性[8] - 伦敦证券交易所计划于明年上半年推出近乎不间断交易的全天候交易平台LSE24[9] 企业动态与资本市场消息 - 中际旭创(3308) 于7月22日起招股，发售价不高于每股1,010港元，集资最多550.45亿港元，引入淡马锡、阿里巴巴、腾讯等基石投资者[5][10] - 台积电 据传拟从明年起将芯片代工价格上调最多10%，以反映成本上涨，先进制程额外订单加价幅度可能超过10%[5][10] - 智谱(2513) 据报已建成一座全部采用国产芯片、设计功率达1吉瓦的大型数据中心，用于支持其GLM平台研发[5][11] - 小米集团(1810) 据供应链消息，已将2026年全年智能手机出货目标从约9,000万部上调16%至1.1亿部，增量主要来自低端机型[5][11] - 港交所(0388) 据报将允许初创公司以保密形式提交上市申请并降低市值门槛，以提升国际竞争力，预计本月底公布[5][11] - 月之暗面 计划以投前500亿美元估值洽谈IPO前最后一轮融资，最快可能于6个月内在香港上市[10] - 智元机器人 正寻求以200亿美元估值冲刺香港IPO，预期2026年全年实现40亿元人民币收入[10] - 极佳视界(GigaAI) 计划最快今年内在香港IPO，新一轮融资后估值预计达30亿美元[10] - SpaceX 将于8月迎来股份解禁潮，涉及高达1,160亿美元的股份首次具备出售资格[10] - 蚂蚁国际 完成约12亿美元A轮融资，参与者包括蚂蚁集团、阿里巴巴及多家国际投资机构[10] - 阿里巴巴(9988) 发布最新图像生成基础模型Qwen-Image-3.0[10] - 三环集团(6951) 发盈喜，预计上半年股东应占溢利为17.9亿至20.4亿元人民币，按年增长45%至65%[11] - 地平线机器人(9660) 发盈喜，预计上半年转亏为盈，录得利润35亿至40亿元人民币[11] - 商汤(0020) 与安秀智算签署协议，共同在香港建设新一代旗舰级AI数据中心，将获得19兆瓦双路供电资源[11] - 中国人寿(2628) 表示将加大优质核心资产布局，并稳妥做好2026年分红安排[11] - 领展(0823) 以约2.26亿澳元出售澳洲悉尼100 Market Street的50%权益，预计所得净额2.23亿澳元[11] - 滔搏(6110) 收到耐克通知，其在中国内地的耐克产品线上平台销售将于2027年1月1日起全面终止，该部分收入约占集团2026财年总收入的22%[12] - 山東黄金(1787) 公布2026年中期分红方案，每10股派发现金红利1元人民币，合计4.61亿元人民币[12] - 山東墨龍(0568) 拟配股筹资约1.18亿港元，配售价较前日收市价折让18.94%[12] - 中國中鐵(0390) 中标18项工程项目，合计金额约56.0亿元人民币[12] 主要市场指数与资产表现 - 主要股指年初至今表现分化：恒生科技指数跌12.71%，上海科创板指数涨41.58%，日经225指数涨33.77%，纳斯达克指数涨11.17%[5] - 商品市场：纽约期油年初至今上涨47.39%至每桶84.91美元，CRB商品指数上涨30.08%，黄金价格下跌5.08%至每盎司4,076.99美元[5] - 外汇市场：美元兑离岸人民币(CNH)年初至今贬值2.96%至6.7689[5] - 利率市场：十年期美国国债收益率年初至今上升11.07%至4.628%[5] - 中概股ADR：腾讯、美团、京东、阿里巴巴、百度、哔哩哔哩ADR价格较香港市场折让1.04%至2.19%不等[5]