报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2026年二季度，六大类行业基金表现分化，科技行业基金在数量、规模、收益、资金流向方面均表现领先，周期行业基金规模缩水、收益为负且资金流出 [2][7][22]。 根据相关目录分别进行总结 数量&规模变动 - 本季度六大类行业基金数量均上升，科技行业新增最多达50只；仅生物医药基金份额小幅增加，其余五类减少；科技行业基金规模增量最大，增加5693.40亿元，涨幅约65.3%，周期行业规模减少602.20亿元，缩水20.3% [2][7] - 2026年二季度，科技行业新发基金数量和规模居首，52只基金首发总规模约217.36亿元，且大多为被动型基金；二季度新发行业基金平均募集规模约3.14亿元，较上季度略降；主动权益基金数量和规模占比高于被动指数型基金 [2][12] - 2026年二季度，10只行业主题基金到期，中游制造和科技行业各有3只 [20] 业绩表现 - 2026年二季度，科技行业基金涨幅领先，平均涨幅约53.55%，中游制造基金涨幅靠前，平均涨幅约15.85%，周期行业基金录得负收益，平均跌幅超7%；除金融地产外，其余五大类行业主动型基金表现优于被动型基金，中游制造和科技行业主动型基金超额收益分别约为25.74%和24.25% [2][22][25] - 消费行业基金季度收益率均值约为 - 6.30%，跑输宽基指数但跑赢除家电外的消费一级行业指数；主动型基金更抗跌，平均收益率约 - 3.13%，被动型约 - 12.36%；国投瑞银信息消费等主动型和天弘国证消费100指数增强等被动型基金表现较优 [29][32][35] - 医药生物基金季度收益率均值为 - 5.15%，跑输宽基指数但跑赢中信医药行业指数；主动型基金更抗跌，平均收益率约 - 2.28%，被动型约 - 8.81%；广发医疗创新精选等主动型和国泰上证科创板创新药ETF等被动型基金表现较优 [36][39][41] - 科技行业基金季度收益率均值约为53.55%，跑输电子和通信行业但跑赢传媒等行业和宽基指数；主动型基金大幅跑赢被动型，平均收益率约66.44%，被动型约42.19%；东方人工智能主题等主动型和鹏华科创板半导体材料设备主题ETF等被动型基金表现较优 [43][46][49] - 中游制造基金季度收益率均值约为15.85%，仅跑输机械行业和中证500指数；主动型基金大幅跑赢被动型，平均收益率约28.09%，被动型约2.35%；前海开源高端装备制造等主动型和嘉实上证科创板工业机械ETF等被动型基金表现较优 [51][53][55] - 周期行业基金季度收益率均值约为 - 7.6%，跑输宽基指数；主动型基金更抗跌，平均收益率约 - 4.32%，被动型约 - 8.30%；安信资源睿选等主动型和华富中证稀有金属主题ETF等被动型基金表现较优 [58][60][63] - 金融地产基金整体季度收益率均值约 - 0.59%，跑输宽基指数和非银行金融行业；被动型基金更抗跌，平均收益率约 - 0.28%，主动型约 - 2.18%；同泰金融精选等主动型和东财中证证券公司30ETF等被动型基金表现较优 [64][67][70] 交易情况&资金变动 - 2026年二季度，科技行业ETF交易最活跃，消费行业ETF交易低迷；仅科技和医药生物行业ETF日均成交额提高，金融地产行业ETF季度日均成交额均值最高 [71][75] - 科创板芯片等细分主题ETF交易相对活跃，如嘉实上证科创板芯片ETF等 [79] - 2026年二季度，科技行业资金净流入量领先，为220.42亿元，中游制造资金净流出规模较大，为 - 890.10亿元；通信、科创等细分主题资金净流入规模较大，港股通互联网等细分主题资金净流出规模较大 [72][81] 持仓变动 - 消费行业较大幅增持赛轮轮胎等股票，减持美的集团等股票 [83] - 医药生物较大幅增持科伦药业等股票，减持恒瑞医药等股票 [83] - 科技行业较大幅增持建滔积层板等股票，减持东山精密等股票 [83] - 中游制造较大幅增持中国巨石等股票，减持睿创微纳等股票 [83] - 周期行业较大幅增持招金黄金等股票，减持株冶集团等股票 [86] - 金融地产较大幅增持中国人民保险集团等股票，减持江苏银行等股票 [86] - 主题基金较大幅增持中芯国际等股票，减持沪电股份等股票 [86]