行业投资评级 - 增持 [5] 报告核心观点 - 液化气均价环比上涨，其中液氩均价宽幅上涨 [3][6] - 液化空气、空气产品分别获取美国、中国台湾半导体客户工业气体项目，加码半导体领域 [3][6] 价格数据与展望总结 - 液态气价格（截至2026年7月23日当周）：液氧均价420元/吨，环比微涨0.24%，同比下跌7.3%；液氮均价463元/吨，环比上涨2%，同比下跌1%；液氩均价1210元/吨，环比上涨4.85%，同比上涨101.92% [6] - 稀有气体价格（截至2026年7月23日当周）：管束高纯氦气均价135.43元/立方米，环比下跌7.24%，同比上涨57.09%；瓶装高纯氦气(40L)均价1119.64元/瓶，环比下跌8.62%，同比上涨78.82%；氙气均价19500元/立方米，环比持平，同比下跌23.53%；氪气均价164.29元/立方米，环比下跌0.43%，同比下跌31.55%；氖气均价105元/立方米，环比持平，同比下跌4.55% [6] - 工业气体价格展望：市场博弈加剧，液氧价格预计区间波动；液氮市场交投或显差异，均价有望震荡小涨；液氩价格涨势预计放缓；氦气市场价格预计小降，氙气、氪气、氖气市场价格或稳中略降 [6] 重要行业事件总结 - 液化空气：宣布在美国投资超过1.5亿美元，在爱达荷州新建工业气体生产设施，以促进全球领先存储芯片制造商的发展 [6] - 空气产品：获得一项长期协议，将为中国台湾一家半导体制造商的扩张供应多种工业气体，包括氮气、氧气、氩气和氦气 [6] 投资建议与标的 - 投资建议：基于液化气均价环比上涨及行业龙头加码半导体领域，推荐关注工业气体行业 [6] - 推荐标的：广钢气体、杭氧股份 [6] - 相关标的：中泰股份、陕鼓动力 [6] 重点公司盈利预测 - 杭氧股份 (002430.SZ)：2025年/2026年/2027年预测EPS分别为0.97元/1.21元/1.40元，对应PE为23.88倍/19.20倍/16.56倍，评级为增持 [7] - 广钢气体 (688548.SH)：2025年/2026年/2027年预测EPS分别为0.22元/0.47元/0.58元，对应PE为174.77倍/82.12倍/66.43倍，评级为增持 [7]