报告行业投资评级 - 行业评级为“增持（维持）” [5] 报告的核心观点 - 超强厄尔尼诺气候现象概率增大，或将成为150年来最强的一次，预计持续到明年春季，整体持续时间接近历史上厄尔尼诺事件的平均长度10至11个月 [1] - 生猪养殖当前估值位于相对低位，关注估值与成本性价比凸显的龙头及低成本高成长标的 [1] - 家禽养殖方面，白羽鸡关注情绪修复后的鸡价反转，黄羽鸡关注季节性价格弹性机会 [2] - 种植与农产品板块内品种换代趋势明确，中穗密植成长突破，转基因相关标的投资潜力值得期待 [2] - 菌菇板块主营产品价格景气持续，冬虫夏草作为重点新产品放量期临近，年度配置价值高 [2] - 养殖配套方面，龙头饲企有望实现对中小饲企的替代，疫苗关注后续季度景气回暖 [2] - 宠物行业增长趋势不改，持续看好行业国产替代及高端化趋势，估值回落后仍有较好配置价值 [3] 根据相关目录分别总结 本周观点 - 本周（2026/07/31）农业板块上涨4.48%，跑赢大盘5.8个百分点 [9] - 个股涨幅前三为中宠股份、乖宝宠物、宏辉果蔬，跌幅前三为路德环境、*ST绿康、*ST中基 [9] 农业数据跟踪 生猪：生猪价格下跌，猪肉价格下跌 - 本周（2026/07/31）全国瘦肉型肉猪出栏价10.24元/kg，较上周下跌2.8% [12] - 本周（2026/08/02）猪肉平均批发价15.62元/kg，较上周下跌0.8% [12] - 本周（2026/07/31）自繁自养头均盈利-237.9元/头，较上周减少47.65元/头 [14] - 本周（2026/07/31）外购仔猪头均盈利-168.12元/头，较上周减少20.04元/头 [14] - 本周（2026/07/31）出售仔猪毛利-11.07元/头，较上周减少3.3元/头 [14] - 上周（2026/07/24）全国白条猪肉平均宰后均重88.38公斤，周环比上涨0.1% [16] - 本周（2026/07/31）15kg仔猪全国市场价24.5元/公斤，周环比下跌4.6% [16] 家禽：鸡产品价格持平，肉鸡苗价格上涨 - 本周（2026/07/31）肉鸡苗价格2.84元/只，较上周上涨1.4% [19] - （2026/07/05）父母代鸡苗价格54.08元/套，周环比上涨14.2% [19] - 本周（2026/07/31）主产区白羽肉鸡平均价6.83元/公斤，较上周持平 [21] - 本周（2026/07/31）主产区鸡产品平均价8.55元/公斤，较上周持平 [21] - 本周（2026/07/31）父母代种鸡养殖利润0.09元/只，较上周增加0.04元/只 [26] - 本周（2026/07/31）肉鸡养殖利润-0.62元/只，较上周增加0.57元/只 [26] - 本周（2026/07/31）屠宰利润0.11元/只，较上周减少0.1元/只 [26] - 本周（2026/07/31）主产区817鸡苗平均价0.88元/只，较上周持平 [29] - 本周（2026/07/31）主产区817肉杂鸡平均价7.36元/公斤，较上周上涨1% [29] 大宗：玉米价格下跌，豆粕现货下跌 - 本周国内玉米现货价2382.84元/吨，较上周下跌0.1% [38] - 本周CBOT玉米收盘价463.75美分/蒲式耳，较上周上涨5.2% [40] - 本周国内小麦现货价2422.61元/吨，较上周下跌0.3% [40] - 本周CBOT小麦收盘价638美分/蒲式耳，较上周上涨6.3% [42] - 本周国内粳稻现货价3000元/吨，较上周下跌1.3% [44] - 本周CBOT糙米收盘价1399美分/英担，较上周上涨5.1% [46] - 本周国内大豆现货价4273.16元/吨，较上周持平 [50] - 本周CBOT大豆收盘价1188.25美分/蒲式耳，较上周上涨3.6% [52] - 本周国内豆粕现货价3072.89元/吨，较上周下跌0.7% [54] - 本周一级豆油现货价8583.33元/吨，较上周下跌1.9% [56] - 本周国内菜粕现货价2403.16元/吨，较上周下跌4.0% [58] - 本周国内进口四级菜油现货价10256.25元/吨，较上周下跌2.8% [60][62] - 本周国内24度棕榈油现货价9255元/吨，较上周下跌1.9% [63] - 本周BMD棕榈油收盘价4642林吉特/吨，较上周下跌1.7% [69] - 本周柳州白糖现货价5200元/吨，较上周下跌1.0% [65] - 本周NYBOT11号糖收盘价14.65美分/磅，较上周下跌1.1% [71] - 本周国产鱼粉现货价21575元/吨，较上周下跌2.3% [67] - 本周进口鱼粉现货价22528.26元/吨，较上周持平 [73] 具体公司关注 - 生猪养殖关注牧原股份、温氏股份、德康农牧、神农集团、巨星农牧、新希望、立华股份 [1] - 白羽鸡关注益生股份、圣农发展、禾丰股份、仙坛股份、民和股份 [2] - 黄羽鸡关注立华股份 [2] - 种植与农产品关注康农种业、敦煌种业、隆平高科 [2] - 菌菇关注众兴菌业、雪榕生物、华绿生物 [2] - 养殖配套关注海大集团、禾丰股份 [2] - 宠物关注乖宝宠物、中宠股份 [3]