核心观点 - 报告认为当前市场情绪处于“较热”状态，综合评分为78分，市场活跃但需警惕过热风险[6][9] - 报告指出当情绪值高于70分时市场将出现一定阻力，建议适度增加投资但需警惕风险[9][20] 市场情绪与策略 - 华鑫市场情绪温度指标显示昨日市场情绪综合评分为78分，处于“较热”区间[6][9] - 历史数据显示当情绪值低于或接近30分时市场获得支撑，高于70分时出现阻力[9] - 情绪指标基于指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度构建[21] - 情绪评分区间：过冷（0-19）、较冷（20-39）、中性（40-59）、较热（60-79）、过热（80-100）[21] - 较热情绪下市场活跃、投资者信心较强，可适度增加投资但需警惕过热风险[20] 热点主题追踪 - 白酒主题：贵州茅台7月17日宣布飞天茅台年内第二次提价，零售价涨至1639元、合同价涨至1369元，形成“随行就市”动态调价机制，被机构视为“板块情绪修复核心催化剂”[6] - 白酒主题相关标的：贵州茅台（600519）、泸州老窖（000568）[6] - NPO主题：腾讯云预计2026年第4季度部署NPO近封装光学超级节点，呼吁统一行业标准，与华为“OPEN NPO项目”时间重叠，两大科技巨头形成合力，标志国内NPO产业化进程与商业化拐点全面提速[6] - NPO主题相关标的：星网锐捷（002396）、华丰科技（688629）[6] - 电力主题：入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦，国家气候中心预测今夏全国最高用电负荷可能达16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦[6] - 电力主题：2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，四部门联合印发行动方案部署29项重点任务[6] - 电力主题相关标的：长江电力（600900）、华能水电（600025）[6] 主力资金流向 - 主力资金前一交易日净流入前十行业：SW电子（2,423,735万元）、SW通信（740,299万元）、SW传媒（720,641万元）、SW计算机（717,849万元）、SW机械设备（424,193万元）、SW有色金属（348,042万元）、SW建筑装饰（317,870万元）、SW基础化工（124,826万元）、SW建筑材料（116,234万元）、SW国防军工（105,770万元）[15][16] - 主力资金前一交易日净流出前十行业：SW银行（-63,846万元）、SW石油石化（-43,371万元）、SW医药生物（-43,310万元）、SW电力设备（-41,735万元）、SW煤炭（-28,728万元）、SW食品饮料（-26,286万元）、SW交通运输（-19,306万元）、SW房地产（-18,231万元）、SW公用事业（-13,519万元）、SW商贸零售（-10,234万元）[17] - 主力资金前一交易日净流入前十个股：东山精密（334,381.15万元）、太极实业（250,826.09万元）、蓝色光标（241,939.97万元）、兆易创新（231,432.07万元）、新易盛（178,409.35万元）、中际旭创（172,978.85万元）、长鑫科技（150,249.09万元）、三环集团（133,087.95万元）、北京君正（123,976.68万元）、生益科技（119,726.18万元）[10] - 主力资金前一交易日净流出前十个股：宁德时代（-136,919.43万元）、立讯精密（-62,385.70万元）、国际复材（-47,882.74万元）、阳光电源（-45,079.77万元）、风华高科（-42,398.21万元）、大族激光（-31,145.14万元）、中船特气（-26,586.12万元）、平安银行（-23,404.59万元）、天山铝业（-23,336.28万元）、托伦斯（-23,172.15万元）[11] 融资融券数据 - 融资前一交易日净买入前十行业：SW电子（721,043万元）、SW非银金融（49,462万元）、SW建筑材料（31,714万元）、SW建筑装饰（26,948万元）、SW传媒（26,665万元）、SW食品饮料（24,952万元）、SW汽车（17,413万元）、SW房地产（11,544万元）、SW家用电器（8,951万元）、SW农林牧渔（6,624万元）[19] - 融券前一交易日净卖出前十行业：SW医药生物（2,899万元）、SW家用电器（2,385万元）、SW交通运输（2,322万元）、SW计算机（1,466万元）、SW传媒（1,301万元）、SW建筑装饰（825万元）、SW电子（673万元）、SW钢铁（466万元）、SW轻工制造（365万元）、SW环保（364万元）[19] - 融资前一交易日净买入前十个股：德明利（95,715.98万元）、佰维存储（57,226.18万元）、普冉股份（54,589.13万元）、海光信息（53,271.99万元）、澜起科技（42,484.04万元）、北京君正（40,682.13万元）、寒武纪（40,229.95万元）、中国平安（34,673.71万元）、太极实业（33,608.78万元）、国泰海通（33,599.91万元）[13] - 融券前一交易日净卖出前十个股：双汇发展（1,607.23万元）、格力电器（1,392.55万元）、云南白药（1,157.71万元）、东阿阿胶（989.86万元）、新易盛（801.28万元）、生益科技（785.67万元）、岩山科技（753.22万元）、海光信息（678.15万元）、海信视像（606.71万元）、兆易创新（599.89万元）[12]