核心观点 - 报告基于华鑫市场情绪温度指标，当前市场情绪综合评分为47分，处于“中性”区间[2][6][9] - 随着外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段，参考近一个月行情，当情绪值低于或接近30分时市场将获得支撑，高于70分时会出现阻力[9] 热点主题追踪 白酒主题 - 7月17日，贵州茅台宣布飞天茅台年内第二次提价，零售价涨至1639元、合同价涨至1369元，标志着“随行就市”的动态调价机制正式形成[6] - 此举直接增厚业绩，被机构视为“板块情绪修复核心催化剂”[6] - 相关标的：贵州茅台（600519）、泸州老窖（000568）[6] NPO主题 - 腾讯云高管在世界人工智能大会分论坛表示，为将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力[6] - 腾讯预计2026年第4季度部署NPO近封装光学超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准[6] - 随着超节点规模扩大，光互连已成为突破带宽和功耗瓶颈的关键，NPO是当前国产GPU构建超节点更务实的技术路线[6] - 腾讯的部署计划与华为牵头发起的“OPEN NPO项目”在时间上几乎重叠，两大科技巨头在同一条技术路线上形成合力，标志着国内NPO产业化进程与商业化拐点正在全面提速[6] - 相关标的：星网锐捷（002396）、华丰科技（688629）[6] 电力主题 - 据上海证券报，入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦[6] - 国家气候中心预测，今夏全国最高用电负荷可能达16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦[6] - 2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，四部门联合印发行动方案，部署29项重点任务[6] - 相关标的：长江电力（600900）、华能水电（600025）[6] 资金流向分析 主力资金净流入前十公司（万元） - 天孚通信（300394）净流入121,333.93万元[10] - 华电辽能（600396）净流入57,631.88万元[10] - 三环集团（300408）净流入43,837.69万元[10] - 罗博特科（300757）净流入35,739.49万元[10] - 风华高科（000636）净流入35,358.97万元[10] - 宏景科技（301396）净流入34,750.11万元[10] - 光库科技（300620）净流入31,297.98万元[10] - 协创数据（300857）净流入30,662.07万元[10] - 太辰光（300570）净流入26,255.35万元[10] - 长鑫科技（688825）净流入25,670.29万元[10] 主力资金净流出前十公司（万元） - 兆易创新（603986）净流出-182,970.04万元[12] - 德明利（001309）净流出-162,460.19万元[12] - 东山精密（002384）净流出-149,200.12万元[12] - 立讯精密（002475）净流出-144,083.84万元[12] - 蓝色光标（300058）净流出-104,689.29万元[12] - 北京君正（300223）净流出-82,239.05万元[12] - 北方华创（002371）净流出-81,145.92万元[12] - 长川科技（300604）净流出-79,963.05万元[12] - 京东方A（000725）净流出-77,756.28万元[12] - 通富微电（002156）净流出-67,731.85万元[12] 融资净买入前十公司（万元） - 药明康德（603259）净买入57,376.76万元[12] - 富瀚微（300613）净买入35,889.79万元[12] - 深信服（300454）净买入15,527.73万元[12] - 格力电器（000651）净买入14,804.58万元[12] - 云铝股份（000807）净买入14,229.97万元[12] - 恒瑞医药（600276）净买入14,043.44万元[12] - 利欧股份（002131）净买入13,935.30万元[12] - 剑桥科技（603083）净买入13,868.64万元[12] - 联特科技（301205）净买入13,247.61万元[12] - 绿的谐波（688017）净买入12,881.36万元[12] 融券净卖出前十公司（万元） - 招商银行（600036）净卖出1,416.26万元[13] - 云南白药（000538）净卖出1,196.26万元[13] - 格力电器（000651）净卖出1,105.58万元[13] - 香农芯创（300475）净卖出1,062.90万元[13] - 工业富联（601138）净卖出1,047.63万元[13] - 中际旭创（300308）净卖出932.67万元[13] - 鼎龙股份（300054）净卖出878.83万元[13] - 双汇发展（000895）净卖出782.60万元[13] - 美的集团（000333）净卖出665.22万元[13] - 江波龙（301308）净卖出643.70万元[13] 主力资金净流入前十行业（万元） - SW通信净流入105,494万元[16] - SW机械设备净流入104,164万元[16] - SW电力设备净流入83,524万元[16] - SW煤炭净流入10,348万元[16] - SW公用事业净流入10,044万元[16] - SW商贸零售净流入5,804万元[16] - SW美容护理净流入1,577万元[16] - SW轻工制造净流入874万元[16] - SW环保净流入354万元[16] - SW综合净流出-1,099万元[16] 主力资金净流出前十行业（万元） - SW电子净流出-1,597,109万元[17] - SW计算机净流出-246,343万元[17] - SW传媒净流出-244,399万元[17] - SW非银金融净流出-131,816万元[17] - SW建筑材料净流出-120,943万元[17] - SW医药生物净流出-106,261万元[17] - SW银行净流出-77,458万元[17] - SW家用电器净流出-74,063万元[17] - SW国防军工净流出-61,049万元[17] - SW建筑装饰净流出-53,858万元[17] 融资净买入前十行业（万元） - SW医药生物净买入78,349万元[18] - SW计算机净买入50,991万元[18] - SW煤炭净买入23,526万元[18] - SW家用电器净买入5,784万元[18] - SW传媒净买入4,563万元[18] - SW纺织服饰净买入3,473万元[18] - SW公用事业净买入3,227万元[18] - SW轻工制造净买入2,863万元[18] - SW汽车净买入2,655万元[18] - SW钢铁净买入721万元[18] 融券净卖出前十行业（万元） - SW银行净卖出3,822万元[18] - SW医药生物净卖出2,264万元[18] - SW家用电器净卖出2,232万元[18] - SW交通运输净卖出2,158万元[18] - SW通信净卖出1,799万元[18] - SW电力设备净卖出1,610万元[18] - SW基础化工净卖出1,595万元[18] - SW非银金融净卖出672万元[18] - SW石油石化净卖出539万元[18] - SW环保净卖出532万元[18]