报告行业投资评级 - 国债期货：震荡上行 [1] 报告的核心观点 - 对国债期货市场进行基本面跟踪，分析各期限主力合约表现、资金情况、货币市场和现券情况，并提及宏观及行业新闻 [2][4][8] 各目录总结 【基本面跟踪】 - 8月3日，30年期国债期货主力合约上涨0.05%，10年期、5年期和2年期主力合约分别下跌0.04%、0.05%和0.03% [2] - 资金方面，隔夜shibor报1.4130%，较前一交易日上涨0.3bp，7天shibor报1.4310%，较前一交易日下跌2.2bp；14天shibor报1.4210%，较前一交易日下跌3.8bp；1个月shibor报1.4200%，与上一交易日持平 [2] - 上一交易日，2年期主力合约TS2609收盘价102.604，跌0.03%；5年期主力合约TF2609收盘价106.470，跌0.05%；10年期主力合约T2609收盘价109.345，跌0.04%；30年期主力合约TL2609收盘价115.420，涨0.05% [3] - 2年期、5年期、10年期和30年期活跃CTD券的IRR分别为1.34%、1.48%、1.38%和0.29%，目前R007约1.4624% [3] 【货币市场及现券情况】 - 8月3日银行间质押式回购市场共成交12万亿元，减少28.06%，隔夜、7天、14天和1个月利率分别为1.39%、1.46%、1.46%和1.43% [4] - 国债收益率曲线涨跌不一，2Y期下移0.15BP至1.26%；5Y期下移1.24BP至1.41%；10Y期下移0.68BP至1.71%；30Y期上行0.30BP至2.19% [4] - 信用债收益率曲线涨跌不一，评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期下移2.00BP至1.47%；1Y期上行0.50BP至1.48%；3Y期上行1.25BP至1.60%；5Y期维持1.88% [4] 【宏观及行业新闻】 - 2026年8月3日，香港交易所正式推出5年期人民币国债期货 [8] 【趋势强度】 - 国债期货趋势强度为0 [9]