报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 镍基本面逻辑轻微修复，需关注配额消息扰动；不锈钢成本支撑暂存，但现实约束弹性；碳酸锂需关注青海大会市场情绪；工业硅呈区间震荡状态；多晶硅情绪发酵，偏强运行 [2][4][10][15] 根据相关目录分别进行总结 镍和不锈钢部分 - 基本面跟踪：沪镍主力收盘价129,430，较T-1跌2,250；不锈钢主力收盘价14,470，较T-1跌165；多项期货及现货数据有不同变化 [4] - 宏观及行业新闻：印尼2026年镍矿产量预估约2.09亿吨；矿产基准价测算规则修订；Daya Anagata Nusantara有意收购WBN股份；某园区镍铁项目或降负；镍矿补充配额审批规则及相关政策出台；铁合金出口受限；海关查验新规影响出口 [4][5][6][7] - 库存周度跟踪：7月31日精炼镍中国社会库存增1777吨，LME镍库存减1170吨；新能源相关库存天数有变化；镍铁 - 不锈钢产业链库存有变动，不锈钢社会库存部分累库 [8] - 趋势强度：镍和不锈钢趋势强度均为0 [9] 碳酸锂部分 - 基本面跟踪：2609合约收盘价138,900，较T-1涨1,140；多项合约及现货数据有不同变化 [12] - 宏观及行业新闻：解放时代新能源科技有限公司全国总部项目落户天津港保税区；印度电池回收企业Lohum Cleantech获2.3亿印度卢比投资 [13][14] - 趋势强度：碳酸锂趋势强度为0 [14] 工业硅和多晶硅部分 - 基本面跟踪：Si2609收盘价8,335，较T-1涨165；PS2609收盘价35,890，较T-1涨2,850；多项期货、基差、价格、利润、库存及原料成本数据有不同变化 [15] - 宏观及行业新闻：7月31日协合新能源美国附属公司与特斯拉签三份长期购售电协议，涉及容量约469兆瓦，全容量投产后年供电约1200吉瓦时 [15][17] - 趋势强度：工业硅和多晶硅趋势强度均为0 [17]