报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 铁矿石本期发运到港大幅回升 [2][4] - 螺纹钢和热轧卷板受板块情绪共振影响，价格偏弱震荡 [2][7][8] - 焦炭和焦煤价格宽幅震荡 [2][12] - 动力煤短期煤价震荡偏强 [2][17] - 原木供需宽松，价格震荡 [2][21] 根据相关目录分别进行总结 铁矿石 - 期货I2609昨日收盘价698.0元/吨，跌18.0元/吨，跌幅2.51%，持仓449,131手，减少6,456手 [4] - 进口矿中卡粉（65%）、PB（61.5%）等价格均下跌，国产矿邯邢（66%）、莱芜（65%）等价格也下跌 [4] - 基差（I2609，对超特）和基差（I2609，对金布巴）分别较前日增加6.1元/吨 [4] - 7月30日247家钢厂日均铁水产量235.55万吨，环比上周下降2.15万吨，钢厂盈利率33.77%，环比上周下降0.86% [4] - 8月2日Mysteel全球铁矿石发运总量3339.5万吨，环比增加254.9万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2737.0万吨，环比增加257.1万吨 [5] - 铁矿石趋势强度为 -1 [5] 螺纹钢和热轧卷板 - 螺纹钢期货RB2610昨日收盘价2,976元/吨，跌37元/吨，跌幅1.23%，成交917,100手，持仓2,401,075手，增加69,426手；热轧卷板期货HC2610昨日收盘价3,197元/吨，跌33元/吨，跌幅1.02%，成交464,487手，持仓1,580,613手，增加20,751手 [8] - 现货价格方面，螺纹钢上海、杭州、北京等地价格下跌，热轧卷板上海、杭州、天津等地价格也下跌 [8] - 基差（RB2610）不变，基差（HC2610）较前日增加10元/吨 [8] - 7月30日钢联周度数据显示，螺纹产量 -1.13万吨，热卷产量 -9.36万吨，五大品种合计 -19.13万吨；总库存方面，螺纹 +1.37万吨，热卷 +5.44万吨，五大品种合计 +6.41万吨；表需方面，螺纹 +2.72万吨，热卷 -12.02万吨，合计 -12.19万吨 [9] - 2026年7月中旬，重点统计钢铁企业粗钢日产环比下降0.4%，生铁日产环比下降1.3%，钢材日产环比增长2.5%，钢材库存量环比上一旬增加8.1% [10] - 2026上半年GDP同比增长4.7%，1 - 6月份全国固定资产投资同比下降5.7%，6月份规模以上工业增加值同比增长5.3% [10] - 2026年6月我国出口钢材1032.0万吨，环比减少2.1万吨、降幅0.2%，均价710.8美元/吨，环比上涨13.0美元/吨、涨幅1.9%；1 - 6月累计出口钢材5487.4万吨，同比减少327.5万吨、降幅5.6％ [10] - 螺纹钢和热轧卷板趋势强度均为 -1 [10] 焦炭和焦煤 - 焦煤期货JM2609昨日收盘价1181元/吨，跌46元/吨，跌幅3.4%，成交410501手，持仓413867手，增加329手；焦炭期货J2609昨日收盘价1767元/吨，跌54元/吨，跌幅2.9%，成交27884手，持仓54529手，减少7手 [12] - 现货价格方面，焦煤和焦炭部分品种价格无变动 [12] - 基差JM2609（山西）、基差JM2609（蒙5）等较前日有不同程度增加，价差J2609 - J2701等较前日也有变化 [12] - 8月3日中国煤炭资源网CCI冶金煤指数显示部分指数无变动 [12] - 吕梁地区因煤矿产量持续低位，供应紧张，且部分焦企适当增库，部分煤矿坑口报价连续上涨 [12] - 焦炭和焦煤趋势强度均为0 [14] 动力煤 - 产地价格中，山西大同5500、内蒙古鄂尔多斯5500等有不同程度变化；港口价格秦港山西产Q5500等上涨；海外价格印尼FOB Q3800、澳大利亚FOB Q5500无变化；7月长协价格港口Q5500上涨 [18] - 8月3日北港市场延续涨势，上游报价小幅上探，下游以少量低卡煤需求为主，实际成交有限，市场供需两弱，多数参与者不看好本轮价格上涨的持续性 [18] - 2026年6月份进口煤炭4277.95万吨，环比增长28.60%，增幅较5月份扩大28.05个百分点，同比增长29.49% [19] - 动力煤趋势强度（基于北港动力煤现货价格）为1 [20] 原木 - 2609合约收盘价823.5元，日跌幅1.1%，周跌幅0.8%，成交量11438手，日涨幅88.3%，周跌幅11%，持仓量13501手，日跌幅19.0%，周跌幅21%等各合约数据有变化 [21] - 现货市场中，多种规格辐射松、云杉、K材等价格多数无变动 [21] - 1 - 6月份，房地产开发企业房屋施工面积同比下降12.5%，房屋新开工面积下降23.4%等多项指标下降 [23] - 低库存支撑价格，但供给回升，需求偏弱，制约原木期货价格反弹高度 [23] - 原木趋势强度为0 [23]