量化模型与构建方式 1. 模型名称：多模态多尺度股价预测模型 - 模型构建思路：基于AI看图初始版本模型进行改进，结合多模态（图表数据与时序数据）和多尺度（日内高频、日频、周频）特征提取，同时采用回归损失和分类损失进行端到端训练[14][17][18] - 模型具体构建过程： 1. 多模态特征提取：结合卷积模型和时序模型，分别处理价量数据图表和时序数据，捕获不同模态下的特征[17] 2. 多尺度特征提取：引入1分钟频、日频、周频数据，构建55组高频因子特征，并通过时序模型提取多日特征[18] 3. 轻量化设计：每个子模型的参数量减少至初始模型的1/4，降低过拟合风险并提升计算效率[18] 4. 多头输出：模型输出包括未来股价的绝对收益和涨平跌分类，分别采用均方误差和交叉熵作为损失函数[19] 5. 训练与回测：训练样本为2008-2016年数据，验证样本为2017-2019年数据，回测样本为2020-2024年数据[23][117] - 模型评价：通过多模态、多尺度特征提取和轻量化设计，显著提升了模型的预测能力和计算效率[14][18][19] --- 模型的回测效果 1. 多模态多尺度股价预测模型 - 全市场： - RankIC均值：8.7%[21][116] - RankIC胜率：86.7%[21][116] - 多头年化收益率：15.58%[24] - 超额年化收益率：12.97%[24] - 沪深300： - RankIC均值：7.9%[21][116] - RankIC胜率：69.0%[21][116] - 多头年化收益率：9.48%[33] - 超额年化收益率：9.17%[33] - 中证500： - RankIC均值：6.6%[21][116] - RankIC胜率：73.5%[21][116] - 多头年化收益率：9.36%[42] - 超额年化收益率：5.30%[42] - 中证800： - RankIC均值：6.9%[21][116] - RankIC胜率：75.2%[21][116] - 多头年化收益率：9.43%[52] - 超额年化收益率：8.38%[52] - 中证1000： - RankIC均值：8.2%[21][116] - RankIC胜率：84.8%[21][116] - 多头年化收益率：11.45%[61] - 超额年化收益率：7.47%[61] - 国证2000： - RankIC均值：8.7%[21][116] - RankIC胜率：86.1%[21][116] - 多头年化收益率：14.30%[70] - 超额年化收益率：7.47%[70] - 创业板： - RankIC均值：10.4%[21][116] - RankIC胜率：89.2%[21][116] - 多头年化收益率：22.01%[79] - 超额年化收益率：11.52%[79] --- 量化因子与构建方式 1. 因子名称：多模态多尺度因子 - 因子构建思路：基于多模态（图表数据与时序数据）和多尺度（日内高频、日频、周频）特征提取，结合深度学习模型的预测结果生成因子[14][17][18] - 因子具体构建过程： 1. 高频因子：从1分钟频数据中提取55组特征，构建日度因子[18] 2. 时序因子：通过GRU等时序模型提取日频和周频数据的特征[17][18] 3. 卷积因子：基于价量数据图表，通过卷积神经网络提取形态特征[17][114] 4. 因子融合：将不同模态和尺度的因子进行融合，生成最终因子[17][18] - 因子评价：与Barra风格因子相关性较低，相关性最高的三个因子为流动性因子（-18%）、波动率因子（-16%）和市值因子（-8%），具有较强的独立性[22][117] --- 因子的回测效果 1. 多模态多尺度因子 - 全市场： - RankIC均值：8.7%[21][116] - RankIC胜率：86.7%[21][116] - 超额年化收益率：12.97%[24] - 沪深300： - RankIC均值：7.9%[21][116] - RankIC胜率：69.0%[21][116] - 超额年化收益率：9.17%[33] - 中证500： - RankIC均值：6.6%[21][116] - RankIC胜率：73.5%[21][116] - 超额年化收益率：5.30%[42] - 中证800： - RankIC均值：6.9%[21][116] - RankIC胜率：75.2%[21][116] - 超额年化收益率：8.38%[52] - 中证1000： - RankIC均值：8.2%[21][116] - RankIC胜率：84.8%[21][116] - 超额年化收益率：7.47%[61] - 国证2000： - RankIC均值：8.7%[21][116] - RankIC胜率：86.1%[21][116] - 超额年化收益率：7.47%[70] - 创业板： - RankIC均值：10.4%[21][116] - RankIC胜率：89.2%[21][116] - 超额年化收益率：11.52%[79]