报告的核心观点 1) 上游板块方面，国际油价上涨,利好上游油气公司。油服方面,北美活跃钻机数短期有所下滑,而OPEC国家钻井平台数量去年四季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务拓展。[10][13][16][17] 2) 中游炼化板块方面,成品油价差和化工品价差均有所缩小,炼化公司的业绩修复空间较大。[19][20][21] 3) 终端聚酯方面,涤纶长丝库存小幅提升,但POY价差有所扩大,利好长丝企业业绩修复。[21][22][23] 分组1 - 根据EIA数据,未来两年美国原油产量将维持增长态势,但增长将放缓。全球液体燃料消费增速也将放缓,但仍将创新高。国际油价重心将维持在相对高位,持续利好上游油气公司。[14][15][16] - 北美活跃钻机数短期有所下滑,而OPEC国家钻井平台数量去年四季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务拓展。[17][18] - 成品油价差和化工品价差均有所缩小,炼化公司的业绩修复空间较大。[19][20][21] 分组2 - 涤纶长丝库存小幅提升,但POY价差有所扩大,利好长丝企业业绩修复。[21][22][23] - 公司公告方面,松井股份、圣泉集团等公司2023年业绩预计实现增长,中泰化学计提大额资产减值准备。[25][26] - 投资建议包括关注能源央企、油服公司、长丝企业以及炼化公司等。[27]