报告的核心观点 - 英伟达推出支持本地化个性化部署的AI聊天机器人Chat with RTX,具备本地文件及在线视频检索分析功能,有望解决数据隐私化和端侧应用对外部网络依赖的痛点[6][7][8][10] - 行业巨头积极推进AIPC应用布局,丰富AIPC内容生态,如微软推出Copilot、联想推出AI NOW和AvatarMaster等[11][12][13][14][15][16][17][18] - Chat with RTX的本地化部署需要一定硬件配置,推动大众消费级PC产品性能提升,同时AIPC产品性能提升有望刺激换机需求,加速PC换机周期,拉动PC市场规模进入新一轮增长[20][21] - AIPC行业将从"AI Ready"发展至"AI On",有效提升个人生产力,AIPC有望拉动PC市场规模进入新一轮增长[22][23][24] 报告内容总结 英伟达推出Chat with RTX,本地化部署为其重要特征 - 英伟达发布适用于Windows的聊天机器人Chat with RTX,支持本地化个性化部署,丰富了端侧AI落地应用的形式[6][7] - Chat with RTX可以将用户的资料与大语言模型建立连接,从而令大语言模型更具个性化,并具备本地文件及在线视频检索分析功能[7][8] - 本地化部署有望解决数据隐私化的痛点,减少端侧应用对外部网络的依赖[10] AIPC内容生态持续丰富,产品性能提升有望刺激换机需求 - 行业巨头积极推进AIPC应用布局,如微软推出Copilot、联想推出AI NOW和AvatarMaster等[11][12][13][14][15][16][17][18] - Chat with RTX的本地化部署需要一定硬件配置,推动大众消费级PC产品性能提升[20][21] - AIPC产品性能提升有望刺激换机需求,加速PC换机周期,拉动PC市场规模进入新一轮增长[21][22][23][24] 投资建议 - 建议关注在AIPC领域前瞻布局的整机、芯片及应用厂商,及打入全球PC巨头供应链的零部件及代工企业[25] 风险因素 - 终端复苏不及预期、行业竞争加剧、AIPC芯片发展不及预期、AIPC应用发展不及预期[26]