公司业务及产品 - 公司深耕分子检测行业，布局试剂及服务一体化，形成较为完善的产品体系[5] - 公司覆盖分子检测“核心原料+试剂盒+检测服务”全业务流程，具有较强的技术水平[5] - 公司在分子检测领域已形成酶原料、核酸保存、核酸提取纯化、荧光定量PCR、基因测序、核酸质谱等6大技术平台[9] - 公司已上市产品700余种，持有58项境内医疗器械注册/备案，37项医疗器械产品取得海外注册/备案[9] - 公司开展基于粪便样本的幽门螺杆菌检测和结直肠癌早筛研究，已收集12万份大众粪便样本[10] 公司市场前景及展望 - 公司2024年目标市值约30亿元，首次覆盖给予“买入”评级[5] - 公司在2021年新冠相关业务占总营收52.2%，其中新冠相关核酸保存试剂占营收24%，新冠相关检测服务占营收18%[13] - 公司2023Q1-Q3实现营收1.52亿元（-61.9%），归母净利润-0.36亿元（-124.5%），主要系新冠相关业务结束以及大行业市场环境影响[14] - 公司预计2023-2025年Hp检测产品总销售额为0.1、0.9、1.8亿元[41] - 公司预计2023-2025年营收分别为0.10、0.90、1.84亿元，给予2024年10X PS估值[78] 分子检测市场趋势 - Hp筛查在中国市场规模持续增长，预计2023年市场规模将达到100亿元[21] - 2017-2023年中国Hp检测市场规模预计将从87亿元增长至100亿元，年复合增长率为约10%[22] - 2015-2030年中国建议胃癌筛查人口预计将从645万人增长至808万人，渗透率从60%增长至80%[22] - Hp感染治疗主要依赖抗生素，但存在药效受限、耐药性、多次治疗不便和新型治疗方案研发困难等问题[24] - 根据《中国幽门螺杆菌感染防控（2023）》白皮书，应进行Hp感染菌株耐药检测，结合抗生素敏感性制定治疗方案[26]