公司业绩 - 英伟达24财年Q4财报显示，第四季度收入同比增长265%[27] - 2023年全年我国软件业务收入同比增长13.4%[2] - 2023年软件业一级子行业累计收入增速为12.40%[23] - 2023年软件业二级子行业累计收入增速为10.60%[23] 技术发展 - AI算力仍将是确定性较高的方向，多模态技术对算力的需求或是几何级的提升[3] - OpenAI发布首个AI视频模型Sora，具体效果为给定描述或图片生成1080p场景[8] - 微软Copilot功能使用破7500万台，效率提升最高达70%[30] 行业趋势 - 国产AI大模型技术与海外存在较大差距，发展国产AI大模型与AI芯片将是确定性的产业趋势[4] - 英伟达的财报验证算力建设景气，AI产业趋势下算力仍是重要方向[9] - 美国商务部计划要求云计算公司报告建立AI模型的外国用户[31] 市场表现 - 上证指数上涨5.11%，沪深300指数上涨5.61%[12] - IT服务指数上涨4.00%，软件开发指数上涨0.80%[12] - 申万计算机板块PE（TTM，整体法）为41.38倍，位于最近十年以来19.37%分位[13]