报告行业投资评级 - 报告给予行业"领先大市-A维持"的投资评级[1] 报告的核心观点 - 政府工作报告首次提出"人工智能+"行动,推动国内人工智能产业发展[1] - 海外大模型技术发展持续超预期,带来算力需求快速增长[1] - 华为昇腾芯片性能已接近英伟达A100,国产算力正在追赶国外[2] - 政府将持续加大推动国内人工智能产业发展的力度[2] 行业投资机会 - 关注英伟达、AMD等全球领先的AI芯片厂商[2] - 关注海光信息、龙芯中科等国内AI算力产业链公司[2] 行业风险 - 技术创新风险[2] - 宏观经济和行业波动风险[2] - 国际贸易摩擦风险[2] - 复苏或需求不及预期风险[2]