业绩总结 - 特一药业2023年年报显示，止咳宝片销量强劲增长，销售收入占比显著提升，销售毛利率和净利率均有较大提升[1] - 中成药业务表现优异，中成药销售同比增长明显，毛利率大幅提升，全国化拓展成效显著[2] - 特一药业2026年预计营业收入将达到1619亿元，较2022年增长82.7%[4] - 2026年预计净利润为446亿元，较2022年增长150%[4] - 2026年预计每股收益为1.22元，较2022年增长56.4%[4] - 特一药业2026年预计ROE为18.3%，较2022年增长44.3%[4] - 2026年预计股息率为5.9%[5] 未来展望 - 公司力争在未来3-5年内实现止咳宝片销售量达到24亿片、年复合增长率接近20%，并维持对公司的“增持”评级[3] 公司信息 - 报告中提到的分析和估值方法具有局限性，不同假设可能导致不同的分析结果[6] - 分析师声明报告中的观点基于专业审慎的研究方法，独立客观地出具报告，并对内容和观点负责[7] - 光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中国境内的分销[8] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券研究所编写的报告基于可靠、准确、完整的信息，但不保证信息的准确性和完整性[9] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不予通知[9]