报告的核心观点 - 上周沪深300指数上涨0.20%,申万计算机行业下跌2.07%,落后于指数2.28pct,在申万一级行业中排名第24位。[13][14] - 行业估值低于历史中枢水平,SW计算机行业PE(TTM)为43.98倍,低于2016年至今历史均值48.66倍。[17] - 行业的资金关注度较前一周下跌,上周5个交易日申万计算机行业成交额日均下跌9.05%。[19][20] - 个股表现较差,354只个股中,91只个股上涨,261只个股下跌,上涨股票数占比25.71%。[20][21][22] 行业动态总结 1. 人工智能领域: - Anthropic推出了新一代的Claude 3系列大模型,提升了速度和智能程度。[6][7] - OpenAI为ChatGPT推出了"朗读"新功能,支持37种语言和5种声音。[6][7] 2. 算法领域: - 谷歌宣布更新搜索算法,旨在打击AI生成的内容和垃圾信息。[8][9][10] 3. 算力领域: - 工信部部长表示将全面取消制造业外资准入限制,并准备试点开放互联网数据中心等增值电信业务。[10][11][12] 4. 人工智能应用领域: - 文生视频平台Pika新增AI生成音效的功能。[11][12][13] 行业投资建议 1. 把握数字化和智能化双主线: - 数字化主线关注数据要素产业链、公共数据运营、企业数据价值显性等。[27] - 智能化主线关注新模型推出对产业链需求的提振、AI视频领域突破、国内大模型落地等。[27] 2. 关注信创产业生态建设: - 关注政策利好下信创招投标进程、需求侧提振、订单落地和"鹏腾"生态带来的投资机遇。[27] 风险提示 1. 数据要素应用落地不及预期 2. 人工智能产业需求不及预期 3. 国内AI大模型发展不及预期 4. 信创需求不及预期[27]