行业概况 - 2024年入境游有望加速复苏,免签政策利好持续推动[1] - 女性撑起文旅消费"大半边天",女性旅行意愿和消费能力较强[2] - 国货品牌在38美妆节表现亮眼,GMV占比超35%,龙头品牌如珀莱雅表现突出[3] 行业数据跟踪 - 海南主要机场客流逐步恢复,海口美兰机场客流恢复至2019年同期104.26%,三亚凤凰机场客流恢复至78.45%[4][5] - 主要国产化妆品品牌如珀莱雅、贝泰妮、上海家化等近期推出多款新品[6][19][20][21] 行业动态 - 免签政策持续优化,外籍人员使用移动支付单笔交易限额提高至5000美元[25][26] - 南航新开北京大兴至新加坡直飞航线,进一步完善国际航线网络[26][27] - 美国实验室检测发现部分含过氧化苯甲酰的祛痘产品存在苯含量超标问题,倩碧等品牌回应产品在中国符合标准[27][28] - 赢创与聚源生物达成投资合作,共同推广重组胶原蛋白[28] 公司动态 - 昊海生科制定"提质增效重回报"行动方案,优化业务布局和管理[29] - 江苏吴中收到响水恒利达退出补偿款尾款,有利于改善财务状况[29] - 雍和医疗预计2023年度将出现亏损[30] - 青木股份首次回购公司股份,体现公司对未来发展的信心[32] - 华熙生物持续实施股份回购计划,累计回购比例达0.5626%[38] 投资建议 - 建议关注珀莱雅、福瑞达、巨子生物等推出重磅新品的化妆品龙头,以及上美股份等近期高速增长的公司[7][8] - 看好医美领域的爱美客、江苏吴中等龙头公司[8] - 关注免税、出游等受益于行业复苏的相关公司,如中国中免、长白山等[8] - 提示市场竞争加剧、需求复苏不及预期等风险[9]