财务数据 - 特一药业23年营业收入为10.67亿元，同比增长20.38%[1] - 特一药业23年归母净利润为2.53亿元，同比增长42.07%[1] - 特一药业23年扣非归母净利润为2.49亿元，同比增长43.61%[1] - 特一药业23年销售毛利率为56.15%，同比增长7.11个百分点[3] - 特一药业23年销售费用率为16.34%，同比增长3.10个百分点[3] - 特一药业23年管理费用率为6.21%，同比下降0.44个百分点[3] - 特一药业23年研发费用率为4.04%，同比下降0.25个百分点[3] - 特一药业23年财务费用率为0.45%，同比下降1.96个百分点[3] - 公司预计2024-2026年的收入将分别为11.34/13.68/16.51亿元，同比增长6%/21%/21%[11] - 公司预计2024-2026年的归母净利润将分别为2.56/3.20/4.01亿元，同比增长1%/25%/25%[11] - 2023A至2026E期间，公司的毛利率分别为56.1%/56.3%/57.6%/58.0%[13] - 公司的ROE分别为12.6%/11.3%/12.4%/13.4%[13] - 公司的P/E分别为23.27/23.67/18.96/15.15[13] - 公司的P/B分别为3.25/2.68/2.35/2.03[13] - 公司的EV/EBITDA分别为16.70/13.24/10.50/8.11[13] - 特一药业2026年预计营业收入将达到1651百万元，较2023年增长约54.7%[14] - 特一药业2026年预计每股收益将达到1.10元，较2023年增长约42.9%[14] - 特一药业2026年预计ROE将达到13.4%，较2023年增长约6.7%[14] - 特一药业普通股增加136亿元，资本公积增加406亿元[15] - 现金净增加额分别为8亿元、361亿元、320亿元和423亿元[15] - 公司的P/E比率分别为23.27、23.67、18.96和15.15[15] 业务数据 - 特一药业23年止咳宝片销量突破10亿片，毛利率持续提升[2] - 特一药业中成药部分收入为5.82亿元，同比增长44.06%，毛利率为74.54%[5] 市场展望 - 公司预计2024-2026年的收入和归母净利润将持续增长[11] - 特一药业2026年预计营业收入、每股收益和ROE将有显著增长[14] 评级 - 行业评级体系中，增持表示未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上[20] - 公司评级体系中，买入表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[20]