国家政策支持 - 本周国务院支持大规模设备更新和消费品以旧换新，可能成为今年经济重要亮点[2] - 设备投资增速连续3年回升，2023年设备工器具购置投资总额为11.58万亿元，同比增速为6.6%[2] - 房地产仍面临较大压力，需建立新机制，加大政策优化力度支持购房需求释放[4] - 国家政策支持方面，中央财政贴息2.5个百分点，对高新技术企业购置设备给予税前全额扣除等优惠政策[17] 设备更新和消费品以旧换新 - 设备更新和消费品以旧换新行动方案将成为今年经济的重要亮点[13] - 预计补贴、奖励资金、税收优惠等政策将支持相关行业进行设备更新[17] - 消费品以旧换新市场空间巨大，汽车、家电等耐用消费品将成为重点[19] - 设备更新方面将涉及新型工业化、新型城镇化等多个行业，市场潜力巨大[14] 行业表现和趋势 - A股市场表现强于预期，连续5周上涨，小市值风格跑赢大市值，成长股跑赢价值股[32][36] - 有色金属、汽车、机械设备、国防军工、电力设备等行业涨幅居前，连续5周延续收红[33] - 利率上行，资金面整体较为宽松，公开市场操作净回笼，DR007平均利率为1.8807%[34] 市场走势和预测 - 券商板块低估值配置机遇，建议关注中国银河、中信证券[62] - 保险行业寿险单月保费增速环比有所改善，但仍存在增长压力[63] - 化纤行业龙头把控投产节奏，整体景气度较佳，建议关注桐昆股份、新凤鸣[57]