报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料 [2][7] - 安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商 [2][7] - 半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注 [2][7] 根据相关目录分别进行总结 指数回顾 - 本周（3月7日 - 3月13日）上证综指上涨0.13%，沪深300指数上涨0.6%，电子行业表现强于大市，申万一级电子指数上涨2.21%，跑赢上证综指2.08个百分点，跑赢沪深300指数1.61个百分点，在申万一级行业排名第十三 [1][3] - 重点细分行业中，申万二级半导体、其他电子、元件、光学光电子、消费电子指数均跑赢上证综指和沪深300指数 [3] - 本周电子行业PE估值上升至44.05倍左右 [1][3] 本周观点 - 全球手机销量回升，2023年第四季度智能手机出货3.26亿台，同比增长8.59%，环比增长7.69% [6] - 国内手机销量同比增速上升，中国1月智能手机出货量2951万台，同比增长61.4%，增速相比12月的0%有所上升 [7] - 半导体行业景气度上升，1月全球半导体销售额476.3亿美元，同比增长15.2%，增速较12月的11.6%有所上升 [7] - 半导体设备景气度上升，1月日本半导体设备出货量同比增长5.25%，增速较12月的 - 0.3%有所上升 [7] 行业动态点评 - 2023年全球电视出货量下降1.6%，达2.01亿台创近十年新低，LCD电视出货1.96亿台，同比下降0.9%，OLED电视出货548万台，同比下降20.6%，平均尺寸达49.3英寸，大屏化趋势明显，北美、拉美和东欧出货量同比增长，亚太、中国、西欧和中东非出货量同比下降 [10] - 华为四季度出货量突破1000万台，2023年第四季度中国大陆手机市场整体出货7390万台，同比下跌1%，华为出货1040万台，同比上升47%，回归前五榜单排名第四 [1][11] - 台积电2月营收同比恢复正增长，2024年2月营收约1816.5亿元新台币，较1月下降15.8%，较2023年2月增长11.3%，1 - 2月营收总计3974.3亿元新台币，较2023年同期增长9.4% [1][12] - 一季度DRAM合约价格有望上涨20%，2023年第4季全球DRAM产业营收达174.6亿美元，环比增长29.6% [14] 公司动态 - 三利谱拟向实控人定增募资不超4.95亿，发行对象为控股股东、实际控制人张建军，张建军以现金认购，资金源于自有或自筹，认购构成关联交易 [2][15]