报告的核心观点 - Anthropic发布了性能优异的大语言模型Claude 3系列,在常识、推理、数学能力、代码能力等方面均优于GPT-4等竞品 [1][2] - Claude 3系列模型具有强大的视觉格式数据处理能力,在部分视觉性能上超越了GPT-4V和Gemini 1.0 Ultra,拥有处理复杂多模态应用的潜力 [2] - 国内外大模型厂商不断迭代产品,性能差距缩小,大模型竞争加剧,推动AI算力需求持续增长 [2][3] 报告内容总结 行业数据状况 - Claude 3在多个基准能力评估测试中的成绩优于竞品 [6] - Claude 3的多模态能力也优于竞品 [7] - 国内大模型GLM-4的性能也逼近GPT-4,特别是中文能力 [7] 投资建议 - 2023年下半年以来,智能手机和PC出货量跌幅收窄,2024年有望实现正增长 [7] - 2024年大模型竞争加剧,多模态大模型加速发展,AI算力需求保持高景气,给予电子行业"增持"评级,看好AI算力板块 [7] 风险提示 - 多模态大模型进展低于预期 - AI应用进展低于预期 [8]