公司业务 - 公司收购赞比亚Kitumba铜矿65%股权，加快布局铜资源开发[1] - 公司津巴布韦Bikita锂矿达产达标，预计可生产锂辉石精矿和透锂长石精矿各30万吨[4] - 锂盐销售收入2022年为633520万元，2025年预计将达到796460万元[10] - 锂盐销售成本2022年为292749万元，2025年预计将达到420000万元[10] 财务预测 - 公司2023-2025年的营业收入预测分别为7383百万元、7967百万元和10319百万元，预计增速分别为-8.2%、7.9%和29.5%[7] - 公司2023-2025年的净利润预测分别为2524百万元、2236百万元和3757百万元，预计增速分别为-23.4%、-11.4%和68.1%[7] - 公司2024年的全面摊薄EPS预测为3.06元，给予14-16倍PE估值，对应合理价值区间42.84-48.96元，给予“优于大市”评级[8] - 公司2025年的销售收入预计将达到1031915万元，毛利率为48.5%[10] - 2023年预测公司每股收益为3.46元，2025年预测为5.15元[11] 风险提示 - 锂盐业务在2023年和2024年的销售收入和毛利出现下滑，主要原因是销售成本增加[10] - 中矿资源（002738）的负债总计在过去几年中呈现逐年增长的趋势[12] 投资评级 - 公司维持优于大市的投资评级[1] - 公司2024年的全面摊薄EPS预测为3.06元，给予14-16倍PE估值，对应合理价值区间42.84-48.96元，给予“优于大市”评级[8]