业绩总结 - 公司2023年营收达18.25亿元，同比增长70.30%[1] - 公司核心产品带疱疫苗销售收入8.83亿元，毛利率达97.5%[1] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为25.78/30.73/34.91亿元，同比增速分别为41.30%/19.17%/13.63%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到3491百万元，较2022年增长213.63%[5] - 营业利润预计在2026年达到1203百万元，较2022年增长542.25%[5] - ROE预计在2026年达到17.30%，较2022年增长239.22%[5] 产品研发 - 公司在研产品管线丰富，液体鼻喷流感疫苗即将申请上市许可，百白破疫苗已完成Ⅰ期临床试验[2] 评级及展望 - 公司给予2024年35倍PE估值，目标价66.21元，维持“买入”评级[3] 法律声明 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突，不应将本报告视为投资或其他决策的唯一参考依据[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用，否则将承担相应的法律责任[14]