报告的核心观点 - 苹果在AI phone的布局节奏加快，正在与Google洽谈将其大语言模型Gemini导入iPhone以支持生成式AI功能 [7][8][9] - 苹果有望在4月加大Vision Pro的出货量，上游代工厂正在扩产以满足需求 [12][13] - 苹果在AI领域的布局将带动iPhone出货预期，同时也将利好上游组件供应商 [14] 报告内容总结 1. 苹果在AI phone战略节奏加快 - 苹果决定停止Titan电动车项目,全面聚焦投入AI战略 [7] - 苹果或与Google洽谈,考虑将其大语言模型Gemini导入iPhone以支持生成式AI功能 [8] - 预计苹果在今年6月的WWDC上,即将发表的iOS18就会有生成式AI的系统层支持 [8] - 苹果已收购32家AI相关公司,通过收购加速在AI领域的布局 [12] 2. 苹果有望在4月加大Vision Pro出货量 - Vision Pro在美国率先发售,并有望在今年上半年同时在中国、英国、加拿大等地区开售 [12] - 上游组装厂正处于满产运行状态,预计5月份开始月产能可达10万套/月 [12][13] - Vision Pro硬件成本较高,但随着前期分摊成本的降低,将进一步利好其普及和推广 [13] 3. 苹果在AI领域的布局将带动上游供应链 - iPhone手机AI化趋势将带动iPhone出货预期,也将影响整体组件的周期脉动 [14] - MR产线的扩充也将利好上游组装及组件代工厂 [14] - 重点推荐立讯精密和兆威机电,预计未来业绩有望持续增长 [14][15]