报告的核心观点 - 三星首款AI手机Galaxy S24系列销量增长8%,其中Galaxy S24+贡献了主要增长动力,在西欧、韩国和美国尤其受欢迎[1][2] - 智能手机厂商纷纷推出AI手机,AI手机已成为智能手机发展的新趋势[2] - AI手机需要在硬件上进行多项升级,包括DRAM、散热、电池等,以满足在端侧运行大模型的需求[3] 报告内容总结 行业数据状况 - Galaxy S24系列手机销量情况[8] - 安第斯模型运行内存需求[8] 投资建议 - 2023年下半年以来,智能手机和PC出货量跌幅收窄,2024年有望实现正增长 - 2024年AI手机销量有望同比增长两倍以上,给予电子行业"增持"评级,看好AI手机板块[9] 风险提示 - AI手机价格高于预期 - 大模型技术进步导致运存需求减少 - AI手机应用发展低于预期[10]