报告的核心观点 - 上周沪深300指数下跌0.70%,交通运输（申万）指数下跌0.53%,在31个申万一级行业中排名第18 [6] - 2023年民用运输机场旅客吞吐量增长142.2%,恢复到2019年的93.2% [3] - 中美航线3月底再增班,中国航司首选洛杉矶、旧金山、纽约 [2] - 前2个月快递业务量完成232.6亿件,同比增长28.5% [3] 行业数据总结 航空机场 - 全国民航执行客运航班量近9.9万架次,日均14260架次,环比上周上升2.8%,同比2023年上升15.9%,同比2019年上升4.6% [2] - 国内航班量87585,同比2019年上升12.7%;国际航线航班量9969架次,同比2023年上升250.3%,同比2019年下降30.2% [2] - 中国国航利用率居于三大航首位,达7.9小时/日;东方航空执飞率居于三大航首位,中国国航、南方航空分别为91.4%,77% [8] - 2024年2月,国内航线ASK参照2019年同期恢复率领先于国际、地区ASK [10] - 2024年2月,国内航线RPK参照2019年同期恢复率领先于国际、地区RPK [10] 快递物流 - 1-2月,快递业务量完成232.6亿件,同比增长28.5% [3][22] - 2月快递服务单票收入:顺丰16.28元,韵达2.29元,圆通2.53元,申通2.25元 [16] - 2月快递业务量:顺丰7.78亿票,韵达10.65亿票,圆通12.41亿票,申通10.4亿票 [15][16] 航运港口 - 截至2024年3月22日,波罗的海干散货指数同比+36.99%,超级大灵型运费指数同比+6.71%,小灵便型运费指数同比+17.60%,巴拿马型运费指数同比+22.45%,海岬型运费指数同比+65.49% [18] - 原油运输指数同比-21.55%,成品油运输指数同比+21.72% [18] - SCFI综合指数相较于上周-2.28% [18] 重要公司公告 航空 - 中信海直2023年营收和净利润同比双双增长 [23] 机场 - 深圳机场2024年2月旅客吞吐量同比增长40.17%,货邮吞吐量同比增长2.22%,航班起降同比增长23.78% [23] 快递 - 顺丰2024年2月速运物流业务和供应链及国际业务合计收入172.65亿元,同比下降1.80% [23] - 圆通2024年2月快递产品收入31.44亿元,同比下降20.51%,业务量12.41亿票,同比下降20.43% [23] - 韵达2024年2月快递服务业务收入24.34亿元,同比下降32.22%,业务量10.65亿票,同比下降22.88% [23] - 申通2024年2月业务量10.40亿票,同比下降15.36%,快递服务业务收入23.41亿元,同比下降21.11% [23] 物流 - 中国外运2023年营收下降6.94%,净利增长3.50% [24] 公路 - 深高速2023年营收下降0.82%,净利增长15.41% [25] - 申通地铁2023年营收增长17.04%,净利下降4.55% [25] 航运 - 兴通股份2023年营收增长57.66%,净利增长22.28% [25] - 海通发展2023年营收下降16.65%,净利下降72.44% [25] 港口 - 天津港2023年营收增长8.15%,净利增长32.6% [25] 风险提示 - 海外出入境政策变化、汇率大幅波动、经济恢复不及预期等 [26]