业绩总结 - 2024年第一季度财信证券十大金股累计收益率为+0.75%[1] - 2024年第一季度金股涨跌幅依次为：润泽科技（+22.23%）、石头科技（+21.07%）、银泰黄金（+20.60%）[1] - 2024年第一季度财信证券十大金股累计收益率为+0.75%，相对同期沪深300指数、上证50指数、创业板指数、科创50指数的超额收益率分别为-2.35pct、-3.06pct、+4.62pct、+11.23pct[9] - 2024年第一季度十大金股涨跌幅依次为：润泽科技（+22.23%）、石头科技（+21.07%）、银泰黄金（+20.60%）、久立特材（+11.77%）、模塑科技（+2.14%）、心脉医疗（-5.57%）、普冉股份（-7.43%）、桐昆股份（-9.19%）、生物股份（-19.22%）、金博股份（-28.88%）[10] - 2024年第二季度市场受业绩影响较大，重点关注估值与业绩的匹配性[2] - 2024年第二季度十大金股包括久立特材、建霖家居、凯因科技、神州泰岳、石头科技等[5] 市场展望 - 全球经济仍具韧性，流动性环境利好A股。预计第二季度全球经济仍有韧性，但风险可能集中在2024年下半年，需警惕美国消费及投资需求降温风险。美联储大概率在2024年中开启降息，全球流动性拐点临近，将对2024年A股行情形成支撑[11] - 2024年政府工作报告提出国内生产总值目标增长5%左右，经济将以自然修复、温和复苏为主[12] - 当前A股及港股估值已处于全球洼地，存在较大修复空间[12] - 2024年第二季度市场受业绩影响较大，重点关注估值与业绩的匹配性[12] 新产品和新技术研发 - 公司推出2024年第二季度十大金股，包括久立特材、建霖家居、凯因科技等[15] - 久立特材是国内最大的不锈钢无缝管生产商，总产能约15万吨，产品广泛应用于能源装备领域[16] - 公司并购德国企业EBK，签订总长度约92公里的管线钢管供应合同，合同总价约46亿元人民币[16] - 建霖家居为厨卫洁具代工龙头，服务一线品牌时间久远，客户粘性好[17] - 公司海外业务收入占比约70%，其中美国市场贡献收入占比约60%[17] - 公司目前正在泰国和厦门新建产能，未来有望形成新的增长点[19] - 神州泰岳过去5年聚焦“C端手游+B端AI及ICT运营/物联网通讯”，手游业务占据主导，2022年贡献了73.96%的收入和82.70%的毛利润[20] - 公司的两款长线主力游戏产品《旭日之城》和《战火与秩序》表现稳中有升，2023上半年实现营收5.7亿元，月均流水稳定在1300万美元以上[20] - 鼎富智能实现营收3833万元，同比增长802%，公司人工智能业务“泰岳小催”平台升级为“泰岳智呼”，助力B端客户售前售后服务[20] - 公司拥有5座矿山，通过扩大矿区范围和新立项目，年产能有望提升约75%[26] - 公司计划2024年产金量不低于8吨，保守估计增长率不低于14%[26] - 公司制定远景规划目标，包括2028年末矿产金产量达到22吨，金资源量及储量达到500吨[26] - 全球经济增速下滑，美联储降息周期将至，黄金价格已开启新一轮上升周期[26] - 公司深耕休闲食品领域，形成“鱼制品、禽类制品、豆制品”三大品类[28] - 公司2023年各产品收入分别为12.91/2.17/4.52/0.72亿元，鹌鹑蛋首个完整销售年度实现销售收入过3亿[28] - 公司借力资本和多年成熟经验，以“新品类+新包装+新渠道”的打法持续快速成长[29] - 公司持续完善产业链布局，稳定原材料供应，规模效应逐步显现，盈利能力有望持续稳步提升[29] - 公司以自主研发和生产模式打造极致产品力，通过新产品多品规全渠道发力迅速拓宽市场[29] - 回天新材在光伏领域市占率超过45%，2022年光伏背膜产量达到6625万平米，年均增长率达到34%[30] - 凯因科技的核心产品凯力唯是国产泛基因型丙肝治疗药物，实现了97%的高治愈率，2023年实现营业收入14.12亿元，同比增长21.74%[32] - 凯因科技的金舒喜在妇科疾病外用干扰素市场中市占率为46.3%，在28省干扰素集采中成功中选，中选价格较最高申报价下降24.40%[32] - 石头科技的研发费用率位于行业前列，2023年达到7.15%，同比增长26.69%[33] - 石头科技在全球PCB产值复苏预期下，有望持续增长，2023-2028年CAGR达到5.4%[35] - 沪电股份的毛利率达到31%，远高于行业平均水平的20%[35] 市场扩张和并购 - 公司并购德国企业