报告的核心观点 - 美国经济整体仍较为景气,预计今年一季度GDP增速在2%左右[1] - 通胀方面,成本通胀有所放缓,但产出通胀略有加速[2] - 美联储官员密集发声,暗示目前不急于降息,市场对此有些不满意[2] - 美国10年期国债收益率上升至4.3%左右,推高了美国房贷利率,对房地产市场构成打击[2] - 机构投资者近期连续抛售科技股,选择转向波动率较小的必选消费股[2] - 高盛认为短期内科技股涨势还会继续,但目前纳指估值已经很高,应相对谨慎[3] - 对冲基金的空头头寸已降至7巨头股票的1%,为2015年以来最低,看涨押注还在增长[4] - 华尔街分析师开始大幅上调标普500指数的目标价,看好未来两年内有30%的上涨空间[6] - 超过40%的民众对未来股市持乐观态度,认为美联储会大幅降息[7] - 美国商业地产法拍数量有所增加,可能影响中小银行股价,从而连带拖累整体市场[8] 行业和公司总结 半导体行业 - 英伟达季报大超预期,对整个科技股和指数有很强支撑作用,但有少数担心其未来收入增速放缓[9] - 台积电在日本新建首座工厂,有助于其整体业务的韧性,估值仍是行业最低,商业模式最稳定[9] 电动车行业 - 美国电动皮卡制造商Rivian公布不佳季报,导致股价大跌,宣布裁员,说明在美国生产电动皮卡很不容易[10] - 这间接说明特斯拉Cybertruck的竞争力强,且今年美国电动车行业可能面临逆风,主要因为贷款利率高位[10] 旅游行业 - 在线旅游公司BKNG公布的业绩超预期,但在欧洲遭遇大额罚款,股价有所下跌,需继续关注[9] 电商行业 - 亚马逊将进入道琼斯指数成分股,但相对增量资金流入不太热门,对其股价推动有限[9]