报告的核心观点 - 传媒行业上周下跌1.54%,跑输沪深300指数2.40个百分点,年初至今跑输沪深300指数6.98个百分点 [1][2] - 传媒行业估值低于6年均值水平,交易热度较上周有所下降 [8][9] - 上周传媒行业个股中,上涨个股仅占12.12% [11] - 重点跟踪个股中,分众传媒上涨4.91%,奥飞娱乐下跌4.10% [13][14] 游戏板块 - 腾讯旗下游戏《王者荣耀》位居全球手游收入榜首,国产游戏占据前十榜单5席 [15][17] - 新游预约榜上,《永劫无间手游》和《女神异闻录：夜幕魅影》位居前列 [17][18] 影视院线板块 - 上周电影票房同比增长68.43%,环比增长112.05% [18][20] - 《你想活出怎样的人生》成为清明档票房冠军,创多项影史纪录 [21] - 4月8日-4月14日将有5部新片上映 [22] 行业动态 - 电子竞技标准项目工作组在京召开研讨会,探讨行业规范化发展 [23] - App magic公布2024年3月全球手游收入榜,国产游戏表现亮眼 [23] - 2024清明档票房8.34亿创新高,《你想活出怎样的人生》成票房冠军 [23] - 快手2023年全年业绩大幅超预期,实现全面盈利 [23] 投资建议 - 游戏板块:建议关注游戏储备丰富、研发能力强、布局小游戏的头部公司 [28] - 影视剧集:电影方面建议关注优质影片制作方和影院公司,剧集方面建议关注聚焦会员内容的视频平台 [29][30] - AIGC:建议关注已有AIGC应用落地的公司 [31] - AR/VR/MR:建议关注布局虚拟现实内容端的公司 [32] 风险因素 - 政策环境变化、消费复苏不及预期、市场竞争加剧、创新技术应用不及预期、商誉减值风险 [33]