报告的核心观点 - 消费建材:稳地产政策频出,中长期看好地产产业链左侧投资机会[6][7][10] - 光伏玻璃:下游需求好转,中长期看好龙头市占率继续提升[7][8][11] 报告内容总结 消费建材 - 政府工作报告指出,标本兼治化解房地产风险,优化房地产政策,对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持,促进房地产市场平稳健康发展[6][7] - 央行下调5年期LPR 25个基点,为2019年换锚以来最大降幅,体现央行对房地产行业的呵护,加大楼市托底力度[7] - 住建部发文,明确实现以人定房,以房定地、以房定钱,促进房地产市场供需平衡、结构合理,防止市场大起大落[7] - 2024年1-2月,全国新建商品房销售面积同比下降20.5%,但降幅相比2023年全年有所收窄[7] - 中长期看好地产产业链左侧投资机会,建议关注东方雨虹、坚朗五金、伟星新材、北新建材、三棵树等[10] 光伏玻璃 - 4月光伏玻璃新单价格上调,双玻组件面板加背板一组玻璃4月为35-35.5元/平方米,综合涨幅1元/平方米[7][8] - 4月组件厂家开工率继续上调,需求较前期缓慢升温[8] - 现阶段玻璃厂家执行订单为主,多数产销基本平衡,库存降速放缓,预计市场交投平稳,新价陆续跟进[8] - 中长期看好龙头市占率继续提升,建议关注福莱特、信义玻璃等[11]