资本市场 - 新“国九条”发布，对上市、退市、法治建设、市值管理等进行全面部署，预计资本市场将进入新的发展阶段[1] - 2023年报披露完毕，保险行业净利润承压但终身寿险销售火爆带动下NBV实现快速增长，建议关注有改革预期的中国人寿、中国太保[60] - 资本市场新“国九条”出台，助推资本市场高质量发展，证监会及沪深交易所发布多份新规意见稿，建议关注券商板块低估值配置机会，重点关注中国银河、中信证券[59] 行业趋势 - 2023年，社服和公用事业分别为总营收、净利润增速第一，其中社服收入增速最高达46.2%，公用事业净利润增速达164.9%[16] - 2023年，汽车行业总营收、净利润均实现双位数增长，主要受益于海内外需求旺盛，新能源汽车销售增长动力强劲[16] - 2023年全年净利润增速较前三季度加快的行业有公用事业、钢铁、交通运输、电子，增速分别上升41.8%、19.5%、14.6%、13.7%[20] 国际经济 - 美国CPI同比上涨3.5%，能源和住房价格是推高CPI的主要原因[7] - 美国通胀再超预期，CPI同比上升3.5%，核心CPI同比上升3.8%[23] - 美联储6月维持利率不变的概率升至81%，通胀数据可能导致首次降息时间后移[24] 金融政策 - 央行等七部门发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，目标是未来5年建立国际领先的金融支持绿色低碳发展体系[43] - 支持清洁能源等基础设施项目发行REITs产品，支持地方政府将生态环保等建设项目纳入地方政府债券支持范围[44] - 鼓励金融资源向环保绩效等级高的企业倾斜，支持发行转型债券满足能源生产消费企业改造升级等低碳转型需求[44]