报告的核心观点 - 通信行业整体呈回调趋势,但行业景气度延续,AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展,给予通信行业"推荐"评级[6][7] - 英特尔推出Gaudi 3加速器,部分性能超越英伟达H100,可大幅缩短大型语言模型的训练时间,为企业推进生成式AI创新提供支持[11][12][13][14][15][16] - 预计2024年全球Wi-Fi 7产品渗透率可达6.4%,主要应用于智能手机、PC等消费电子产品,未来将拓展至XR、电竞游戏、智能家居等领域[17][18][19][20] - 三星获得英伟达AI芯片2.5D封装订单,有利于满足英伟达人工智能芯片激增的需求,也可能带来后续HBM订单[21][22][23][24][25][26] 行业概况 - 本周上证综指、深证成指、创业板均有所回调,通信行业指数下跌1.28%[6][7] - 通信网络设备及器件子行业回调幅度最低,通信工程及服务子行业回调幅度最高[7][8] - 个股方面,*ST新海、移为通信、天孚通信涨幅居前,部分个股如世嘉科技、天喻信息等有所回调[9][10] 行业动态 - 英特尔推出Gaudi 3加速器,性能优于英伟达H100,有利于企业推进生成式AI创新[11][12][13][14][15][16] - 预计2024年全球Wi-Fi 7产品渗透率可达6.4%,主要应用于消费电子产品,未来将拓展至工业、医疗等领域[17][18][19][20] - 三星获得英伟达AI芯片2.5D封装订单,有利于满足英伟达人工智能芯片激增的需求[21][22][23][24][25][26] 风险提示 - 国际政治环境不确定性风险 - 市场需求不及预期风险[29]