报告的核心观点 1) 政策支持下有望开启新一轮大规模设备更新 [1][2][3] 2) 制造业景气度有望维持较高水平 [4] 3) 建议关注以下投资机会: - 节能降碳,能效提升 [4] - 工业数字化 [4] - 老旧小区改造 [4] - 交通运输设备更新 [4] - 农机更新 [4] - 消费品以旧换新 [4] 通用板块总结 1) 关注Q2制造业景气度变化,政策支持下有望开启新一轮大规模设备更新 [1][2][3] 2) 工业和信息化部等七部门联合发布《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年相关目标 [2][3] 3C设备板块总结 1) 苹果发布ReALM模型,有望提升智能助手性能,推动"AI+硬件"发展 [8][9][10] 2) 苹果有望于2026年推出折叠屏手机,带动行业新一轮更新 [11] 3) AR/VR行业有望迎来高速增长期,苹果有望打破传统应用瓶颈 [12] 4) 华为5G手机强势归来,有望带动安卓阵营产品创新 [13] 船舶板块总结 1) 一季度油船建造需求持续强劲,气体船订造热度不减 [15][16] 2) LNG动力仍是绿色船舶首选,集装箱船和气体船领先发展 [17][18][19] 集装箱板块总结 1) 3月新箱生产仍维持高位运行,新箱库存有所上升 [20][21][22] 人形机器人板块总结 1) 浙江人形机器人创新中心启动,发布"领航者1号"人形机器人 [23][24][25][26] 2) 相关标的包括传感器、总成、电机、机器视觉等企业 [27][28] 核电板块总结 1) 全球核能峰会传递积极信号,我国高温气冷堆首次向城镇供暖 [29][30][31][32] 2) 相关标的包括佳电股份、国光电气、科新机电等 [33] 光伏设备板块总结 1) 行业有望触底出清,关注光伏新技术进步 [34][35][36] 2) 相关标的包括捷佳伟创、京山轻机等 [37] 温控设备板块总结 1) 数据中心温控需求稳步增长,液冷技术有望加速渗透 [38][39][40][41][42] 2) 相关标的包括申菱环境、英维克、佳力图等 [43]