美国经济 - 3月CPI同比上涨3.5%，核心CPI同比上涨3.8%[14] - 美国利率在2022-2023年上升速度过快，抑制了全球制造业的库存和投资[2] - 美国3月CPI环比增长0.4%，同比增长3.5%，超出预期[15] - 能源商品同比增长0.9%，能源服务同比增长3.1%[15] - 核心CPI同比增长3.8%，核心服务同比增长5.4%[15] 中国经济 - 人民币汇率贬值空间或不大，与美国货币政策预期变化相关[3] - 中国高端可选消费回暖，家电、汽车、手机将对高端制造业盈利改善形成正向驱动[4] - 中国3月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降2.8%[16] - 中国3月出口同比增速-7.5%，一季度出口增速转正为1.5%[19] - 一季度船舶、汽车、集成电路和家电出口金额同比正增长[20] 市场走势 - 上证指数、创业板指等宽基指数全线收跌，市场休整[26] - 股指期货基差走势分化，大盘占优，IH年化基差率为负[27] - 高股息股、机构票相对抗跌，微盘股、业绩预亏股跌幅较深[28] - 公司市场因子表现显示高股息股、机构重仓股跌幅相对较小[29] - 周期产业微幅收跌，消费产业跌幅较深[30][31] 其他 - 企业债券和信托贷款多增，政府债券发行进度相对较慢[23] - 2024年Q1新增信贷为近年次高值，居民中长期贷款同比多增[24] - 外资持仓维稳，IC净持仓、IF净持仓呈现不同趋势[32] - 下周关注中国经济数据，包括工业增加值、社零、失业率等[33][34] - 美国零售销售、工业产出、中国GDP等数据成为下周热点[34]