新政策发布 - 新“国九条”发布，对上市、退市、法治建设、市值管理等方面进行全面部署，资本市场将进入新的发展阶段[3] 公司业绩 - 全部A股上市公司年报披露率约为28%，社服、公用事业为总营收、净利润增速第一[3] 出口情况 - 3月出口增速出现阶段性回落，对东盟等新兴市场出口较好，对美欧出口增速下降[5] - 2023年3月出口金额为3025亿美元，环比增长27%，相对偏低[6] - 全球制造业整体回暖，有利于我国出口[6] - 2024年全球货物贸易量预计将增长2.6%[6] 贷款情况 - 企业贷款整体强于居民贷款[8] - 企业贷款表现偏强的原因包括国内总需求确定性强、财政推动下配套融资作用、大规模设备更新投资政策支持[10] - 居民中长期贷款新增4516亿元，房贷仍是核心[10] - 企业债券融资依然是社融的主要支撑项[10] 资本市场 - 中国资本市场迎来第三个“国九条”，强化股市风险综合研判、加强交易监管等[11] - 证监会加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施，要求细化任务时间表和落实举措[12] 政策措施 - 国务院研究健全解决企业账款拖欠问题长效机制的举措，提高拖欠主体违规成本[13] - 广东省印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案，促进汽车更新消费等领域发展[13] 行业走势 - 厨卫电器板块在同花顺行业板块中涨幅居前，技术条件向好，指数有望继续上行[15] - 贵金属、厨卫电器、饰品等行业涨幅前五，渔业、电池、保险等行业跌幅前五[16] 资金流向 - 融资余额下降37亿元，北向资金净流出73.85亿元，南向资金净流入61.45亿港元[17] 商品价格 - 美元指数上涨0.74%，美元/人民币(离岸)汇率上涨116.00个基点[17] - 铁矿石价格上涨3.12%，COMEX黄金价格下跌1.27%，WTI原油价格上涨0.75%[17] - 布伦特原油价格上涨0.79%，LME铜价格上涨0.49%[17] 评级说明 - 评级说明中，看多表示未来6个月内沪深300指数上升幅度达到或超过20%[18] - 行业指数评级中，超配表示未来6个月内行业指数相对强于沪深300指数达到或超过10%[18] - 公司股票评级中，买入表示未来6个月内股价相对强于沪深300指数达到或超过15%[18]